2022年HNB行业发展现状及未来前景分析.docx

2022年HNB行业发展现状及未来前景分析1、HNB市场快速增长，日韩为主要消费国HNB市场高速增长，日本为主要消费国。2019年全球HNB市场规模为153.21亿美元，同比增长28%，CAGR5=295%，实现从无到有的高速增长，过去五年增长主要由日本市场推动，2019年日本市场HNB收入占全球市场比重达56.4%，为第一大消费国，韩国占比10.5%，为第二大消费国，俄罗斯则以7%占比成为第三大消费国。图：全球市场规模日本HNB市场增速放缓，渗透率提升至较高水平。2014年IQOS首次进入日本市场，此后日本HNB市场迎来高速发展，2019年日本HNB市场规模达到85.9亿美元，同比增长12%，增速逐年放缓。根据JT年报，从出货量口径来看，RRP（Reduced-RiskProducts，减害烟草制品）在日本市场的渗透率于2016-2018年间快速提升，至2020年已经达到25.92%，同比提升3.19pct，在传统烟草销量下滑的背景下HNB等减害烟草制品实现较快增长，使得渗透率持续提升。各地HNB市场逐步开花，推动全球市场增长。韩国HNB市场在经历了2018年的爆发式增长后于2019年达到了1.87万亿韩元的规模，成为全球第二大HNB消费国，HNB使用人数从17年的8.7万人增长至21.7万人，占吸烟人口比例提升至5%。西欧地区HNB市场规模保持快速增长，2019年同比增长61%至21.31亿美元，包括英国、法国、德国等都是HNB消费大国，东欧（包括俄罗斯）、西欧2019年合计市场规模达到47.1亿美元，占全球市场的30.9%，是除亚洲外最大的HNB区域市场。中国HNB产品受国家烟草专卖局监管。2017年10月，国家烟草专卖局制定下发了《关于开展新型卷烟产品鉴别检验工作的通知》，将IQOS等四种类型的新型卷烟纳入卷烟鉴别检验目录，根据《烟草专卖法》规定，国家对烟草专卖品的生产、销售、进出口依法实行专卖管理，并实行烟草专卖许可证制度。2021年3月22日，工业和信息化部、国家烟草专卖局起草的《关于修改〈中华人民共和国烟草专卖法实施条例〉的决定（征求意见稿）》公开征求意见，决定在附则中增加一条“电子烟等新型烟草制品参照本条例中关于卷烟的有关规定执行”。2、发热件为烟具核心，再造烟叶为烟弹核心加热不燃烧烟草制品（HNB）是一种新型烟草制品，加热取代燃烧使得有害成分减少。加热不燃烧烟草制品也称为新型卷烟或者低温卷烟。它的主要特点是，利用外部热源加热烟草而不是点燃烟草以产生烟草风味气体，由于加热不燃烧烟草制品的加热温度远低于燃烧温度，因此能有效降低烟草高温燃烧裂解产生的有害成分，使主流烟气的化学组分释放量大大降低。而其吸食方式与传统卷烟基本类似，消费的核心原料仍然是烟草，能最大程度保持烟草风味，同时也有利于专卖监管。从结构上来看，加热不燃烧产品主要由烟具和烟弹组成。烟具用来加热烟弹，核心是发热部件。以IQOS为例，烟具采用了“外套内杆”的结构，盒套相当于一个充电宝，给内臵的烟杆充电。烟杆则主要由电池、加热按钮、加热片组成。使用时，从盒套里取出烟杆，插入烟弹，加热后开始抽吸。抽完一支后，需插回盒套盖上盖子重新充电。目前主流的加热方式有周向加热、中心加热和环绕-中心组合加热三种模式。IQOS烟弹中包含降温段，核心是均化烟草薄片。根据国家知识产权局专利检索及分析网站中菲利普莫里斯生产公司申请的《与气雾产生装臵一起使用的气雾产生制品》，IQOS烟弹由四个部分组成，从近唇端到远唇端分别为嘴口、冷却元件、支撑元件和气雾形成基体。嘴口包括由纤维素乙酸酯丝束形成的过滤嘴，有一定吸阻，用于抽吸以便吸入气雾。冷却元件包括聚乳酸薄片，通过打褶、折叠形成多条纵向延伸通道，通过经历相变能起到降低气雾温度的作用，其对吸阻大体没有影响，同时也可以去除部分水蒸气和酚醛化合物。支撑元件包括中空的纤维素乙酸酯管，用来防止气雾形成基体在插入烟具的过程中被加热片推动导致加热不均匀。气雾形成基体包括均化烟草薄片，用于插入烟具和加热片接触以产生气雾，其中额外添加了气雾形成剂来促进气雾形成，以及无烟草纤维来保障抗拉强度，其密度更为均匀。图：IQOS烟弹结构烟草段材料包括颗粒型、烟丝型和再造烟叶型，其中再造烟叶是主流材料。目前HNB烟弹的烟草段材料主要有颗粒型、烟丝型和再造烟叶型三种。根据国家知识产权局专利检索及分析网站中安徽中烟申请的《一种适用于加热不燃烧烟草制品的释烟颗粒材料及其制备方法》和《一种烟草颗粒型加热不燃烧烟草制品及其制作方法》，通过打碎烟草原料，将其与雾化剂、粘结剂、香精香料混合后，通过醇化、挤压、造粒的步骤即可获得颗粒型烟草材料，填装于烟草段，再与降温段、过滤段结合后即可制成HNB烟弹，制作工艺简便。但颗粒型材料由于吸阻较大，对烟气稳定性有一定影响，而烟丝型材料负