2022年防晒行业发展现状及未来前景分析.docx

2022年防晒行业发展现状及未来前景分析1、疫情导致全球化妆品市场略有萎缩，防晒市场因出行受限影响下滑幅度较大2012年以来，全球化妆品市场总体保持平稳增长，2015年由于欧元区需求持续不振及主要化妆品市场之一巴西经济出现大幅衰退，全球化妆品规模大幅下滑；2020年受疫情影响全球市场需求疲弱，同比下滑3.8%。全球防晒化妆品市场近10年发展较为稳定，2020年，由于疫情导致出行受限，防晒化妆品市场规模同比大幅下滑9.8%至约694亿元人民币。全球防晒市场集中度高，竞争格局稳定。2020年，全球防晒化妆品市场CR5占比为21.6%，显著高于全球化妆品市场CR5的10%占比。妮维雅为全球份额最大的防晒化妆品品牌，自2011年以来稳居全球第一，且份额远超其他品牌。整体上，全球防晒化妆品市场格局较为稳定，CR10占比变化较小，但历年品牌排名有小幅改变。2、中国防晒市场规模高增，防晒产品正成为国货品牌一大发力方向中国化妆品市场维持高增，具备广阔空间。受益于低基数、庞大人口与高增速的国民收入，中国化妆品市场近10年复合增速为9.4%，远超世界平均水平。其中，防晒化妆品市场增速更为突出，近10年复合增速为9.8%；2020年，疫情导致我国防晒化妆品市场增速自2013年以来首次出现下滑，但仍保持6.7%增长，整体市场规模达到144亿人民币。图：2011-2020年我国化妆品市场规模增长迅猛我国防晒化妆品市场集中度高，国产品牌表现亮眼。2020年我国防晒化妆品市场CR5达31.6%，CR10比例接近50%，集中度较高。安热沙、曼秀雷敦自2011年来稳居我国TOP2，表现强势。国产品牌美肤宝市场份额有所下滑但仍居TOP10，薇诺娜、高姿、珀莱雅等品牌后来居上，表现亮眼，市场份额逐年上升。国产化妆品品牌纷纷发力防晒赛道，防晒品类成为公司一大战略重点。在传统的保湿、美白、彩妆赛道外，防晒已成为国货化妆品品牌的发力重点。高姿、花西子、珀莱雅、薇诺娜等品牌纷纷推出自身防晒子品类，并通过各类营销种草铺开销量，打造防晒爆品，销售额持续走强。3、化妆品行业新规利好龙头，上下游绑定深化2020年以来，化妆品行业相关法规发生较大变化，2021年5月1日部分配套法规已启动实施。此前行业实行的法规为《化妆品卫生监督条例》，为1989年9月26日经国务院批准、卫生部于1989年11月13日发布、自1990年1月1日起施行。30年以来，化妆品行业发生迅猛发展。经过几年的调研，反复地征求意见和修改，《化妆品监督管理条例》（下称“《条例》”）于2020年6月16日被国务院批准，并在2021年1月1日开始实施。《化妆品注册备案管理办法》《化妆品注册备案资料管理规定》等配套法规于5月1日正式实施，新的注册备案平台同步上线。原监管体系下，对原料生产监管力度较弱，新规下对原料生产要求整体提升，原料成分“宽进严出”，原料商门槛提升、创新收益更受保障。《化妆品注册管理办法(征求意见稿)》《化妆品新原料注册与备案资料规范（征求意见稿）》等对化妆品新原料放开了大门，进一步扩大了化妆品研发创新的空间。目前《已使用化妆品原料名称目录》收录原料数量为8783种，国家药监局曾在2018年发布了《国际化妆品标准中文名称目录（2018版）（征求意见稿）》，其中收录的化妆品原料数量达到了22620种。同时《条例》提到了“国家鼓励和支持开展化妆品研究、创新”，这将激励和支持企业运用现代科学技术，为国产化妆品寻找突破口。虽然化妆品新原料申报放开，但实际是以“宽进严出”的思路进行管控，对新原料的申报资料提出了相对严格的要求，新原料的毒理学、功效测试，安全风险评估，人体安全性测试等都需要大量真实研发和资金投入。图：化妆品行业原料管理流程每原料商每原料的原料报送码具“唯一性”，原料报送码进入化妆品产品备案文件，将强化原料商与品牌商绑定关系。根据《化妆品注册备案资料规范》（征求意见稿），产品原料监管趋严，溯源高度透明，原料商与品牌商的绑定深化。如需更换原料商，则产品原料码也随之变更，这将给品牌商带去一定的变更成本。基于企业效益角度，品牌商与原料商的合作将更加稳定、紧密，整体粘性更强。具备强大下游客户资源的原料龙头企业将享受新规红利，加深自身客户资源壁垒。4、主要竞争对手为全球化工龙头，防晒剂原料全球市占率已近30%化妆品活性成分为化妆品重要组成原料，部分赛道的国内优质企业正在逐渐进入国际品牌采购体系。化妆品是合理调配并加工各类原料形成的复配混合物，基本原料分为基质、一般添加剂与化妆品活性成分。其中，化妆品活性成分主要包括防晒、保湿、美白、控油、嫩肤、除皱等功能性成分，是实现化妆品产品功能的核心要素。化妆品活性成分细分产品繁多，不同产品技术差异较大，故整体较为分散，集中度较低。我国企业仍处第三梯队，但部分品类已实现国际