中国菊酯类杀虫剂行业发展历程、产能分布及细分子行业消费格局[图].docx

中国菊酯类杀虫剂行业发展历程、产能分布及细分子行业消费格局[图]一、菊酯类杀虫剂行业发展历程高效、低毒、易分解是杀虫剂发展的趋势。从上世纪40年代杀虫剂被广泛应用以来，有机氯类、氨基甲酸酯类、有机磷类是杀虫剂最早的三大支柱；此后由于有机氯类杀虫剂的高残留性逐渐被禁用淘汰，从上世纪70年代开始有机磷类、氨基甲酸酯类、拟除虫菊酯类杀虫剂成为新的杀虫剂三大支柱；上世纪90年代之后，氨基甲酸酯类和有机磷类杀虫剂由于其高毒性，逐渐被新烟碱类杀虫剂所取代，截至目前新烟碱类、拟除虫菊酯类以及有机磷类杀虫剂是目前为止的杀虫剂销售额前三名，其中有机磷类杀虫剂的份额在不断萎缩之中，被高效低毒的新型杀虫剂取代是大势所趋。近年新颖的鱼尼汀受体作用类杀虫剂氯虫苯甲酰胺（康宽）等迅速崛起，未来拟除虫菊酯类、新烟碱类、鱼尼汀受体作用类杀虫剂将成为杀虫剂新的三大支柱。数据来源：公开资料整理HYPERLINK"http://www.chyxx.com/research/201901/710787.html"\h相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国菊酯行业市场专项调研及投资前景分析报告》菊酯类杀虫剂性能优越，市场地位稳固。拟除虫菊酯类杀虫剂自上世纪七八十年代问世以来，一直牢牢占据杀虫剂销售额前三名的位置，其原因不外乎两点：1）高效低毒易分解，符合现代杀虫剂发展趋势。菊酯类杀虫剂作用机理为是干扰神经膜中钠离子通道，从而阻碍神经信号的传输，最终导致虫螨死亡，该杀虫剂低残留且易于分解，受到市场的钟爱；2）不断推陈出新，适应发展的要求。自从上世纪70年代英国公司NRDC研发出第一个菊酯类杀虫剂苄氯菊酯，截至目前，全球各公司研制开发的拟除虫菊酯类杀虫剂有近80个品种，适应各种场所各种作物的需求，可以说是历久弥新。截至目前以日本住友化学的菊酯类杀虫剂研发实力最为强大。拟除虫菊酯类杀虫剂不断推陈出新品种研发公司上市时间备注苄氯菊酯NRDC1970年代最早研制出的菊酯品种之一氰戊菊酯住友化学1970年代最早进行工业化研究菊酯品种之一氟氯氰菊酯拜耳1980年代菊酯应用得到了大规模的推广功夫菊酯先正达1980年代氟丙菊酯RousselUclaf1990年代最早具有杀螨活性的菊酯品种四氟甲醚菊酯住友化学200421世纪以来住友化学不断开发高效低毒的新菊酯品种Momfluorothrin住友化学2015数据来源：公开资料整理需求端看，拟除虫菊酯市场前景明朗。拟除虫菊酯根据下游需求可以分为农用菊酯和卫生用菊酯，其中农用菊酯主要应用于大田作物害虫的防治并广泛应用于果树、蔬菜、茶叶等作物，主要包括功夫菊酯、联苯菊酯、氯氰菊酯等产品；卫生用菊酯主要用于卫生用害虫的消除，主要包括氯菊酯、氯氟醚菊酯、氯烯炔菊酯等产品。农用菊酯和卫生菊酯均有较好的市场前景：1）农用菊酯自身市场份额较为稳固，同时能受让有机磷以及氨基甲酸酯等高毒农药退出所带来的部分存量市场，同时受益新烟碱类杀虫剂某些地区禁用；2）卫生菊酯受益我国卫生杀虫市场快速增长，刚性需求，发展空间大。拟除虫菊酯分类分类用途代表产品农用菊酯大田作物害虫的防治，果树、蔬菜、茶叶经济作物害虫防治功夫菊酯、联苯菊酯、氯氰菊酯、溴氰菊酯、氰戊菊酯、甲氰菊酯、氟胺氰菊酯、醚菊酯、四溴菊酯、氟丙菊酯、氟氰戊菊酯、卫生菊酯卫生用害虫的消除氯菊酯、氯氟醚菊酯、氯烯炔菊酯、四氟甲醚菊酯、烯丙菊酯、炔丙菊酯、胺菊酯、苄呋菊酯、苯醚氰菊酯数据来源：公开资料整理二、菊酯类杀虫剂产能分布贲亭酸甲酯及功夫酸价格回落，带动菊酯价格短期下滑。菊酯价格从2017年开始一路飙升，截至2018年底功夫菊酯价格36.5万元/吨，联苯菊酯价格42.5万元/吨，氯氰菊酯价格13.2万元/吨，较17年初价格翻了一倍多。2019年下半年以来由于下游需求不振，菊酯重要中间体贲亭酸甲酯及功夫酸价格回落，带动菊酯价格短期下滑，截至2019年12月，功夫菊酯价格26万元/吨，联苯菊酯价格28万元/吨，氯氰菊酯价格9.8万元/吨数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理苏北复产进程缓慢，新产能审批更加严格，菊酯供给仍然偏紧，价格短期有望企稳。环保整顿是国内农药行业供给侧改革的重要手段。2016年中央第一轮环保督查以及“回头看”工作，规格高、频率高、范围广。期间出现了辉丰环保事件、两灌化工园区企业整顿停产、联化科技停产整顿等事件，涉及菊酯类杀虫剂及其中间体生产企业包括辉丰股份、皇马农化、联化科技、华通化学（辉丰子公司）等，进入2019年以来，3月21日响水园区事件更是影响重大，菊酯供应进一步收紧。两大主要菊酯产品功夫菊酯和联苯菊酯有效产能大幅缩减，供给严重收缩。目前只有扬农化工和春江润田、广东立威等少数厂家正常开工，功夫菊酯有效产能4500吨左右，联苯菊酯有效产能3000吨左右。功夫菊