2022年能科科技业务布局及竞争优势分析.docx

2022年能科科技业务布局及竞争优势分析1.能科科技概况：智能制造与智能电气先进技术提供商1.1发展历程：智能电气起家，发力智能制造公司以智能电气业务起家，2015年起发力智能制造业务，现已成为智能制造与智能电气先进技术提供商：2006年12月，公司前身北京索控欣博通电气有限公司成立，成立初期主要从事工业电气节能相关业务；2015年3月，设立控股子公司能科瑞元，并开始筹建智能制造系统集成业务的工作团队，针对航空航天等高端装备制造业的需求开展专项研究；2016年10月：上交所主板上市；2019年1月，并购联宏科技，完善了公司“智能制造”全产业链条，提升了公司在智能制造系统集成领域的市场占有率和市场竞争优势；2021年1月：推出了连续十年期的员工持股计划，加大对核心人员的激励力度，持续确保公司人才优势；2021年9月：自研产品乐仓生产力中台、后厂造新品牌正式发布，软件系统与服务业务的平台化和产品化建设取得了进展，进一步提升公司盈利能力；2022年3月，派发现金股利每10股人民币1元，预计现金股利1665.7万元。智能制造+智能电气双核心业务布局，聚焦重点行业。智能制造业务方面，公司主要服务于以型号产品为特征的制造业企业，提供aPaaS和SaaS相关的工业软件产品与服务，主要聚焦国防军工、高科技电子与5G、汽车及轨道交通、装备制造四个行业。智能电气业务方面，公司以电力电子、自动控制为技术基础，自主研发包括电气传动、电能质量、智能电源、配套系统等智能电气产品，深耕能源动力等行业客户需求。自2018年起，公司智能制造业务营业收入即超过智能电气业务，2021年营收占比已超8成，成为公司重点核心业务。1.2股权结构较为集中，员工持股形成有效股权激励祖军先生、赵岚女士为公司实际控制人，前十名股东共计持有47.24%股权。祖军先生为公司控股股东，与赵岚女士为夫妻关系，二人合计持股26.56%，是公司实际控制人；深岩投资为赵岚女士投资的合伙企业，其出资额占比97.25%。公司旗下有能科瑞元、能科瑞泉、联宏科技等子公司，协同发展增强公司市场竞争优势。能科瑞元主要服务于离散制造业企业，目前已有百余人的精英研发团队，2021年以排名第59的成绩成功入选，并获得推荐申请工信部专精特新“小巨人”。联宏科技是一家为汽车、通用机械、工业电子等制造业领域内的广大用户提供以产品全生命周期（PLM）软件、面向智能制造整体解决方案及相关服务的科技型企业，目前已积累了逾2000家客户，在PLM系统的实施和深度开发上具有丰富的行业经验和较强的市场影响力，并与西门子等国际知名工业软件厂商建立了良好的合作关系，多次荣膺西门子大中华地区、亚太地区最佳合作伙伴。能科科技收购联宏科技后，完善了公司“智能制造”全产业链条，提升了公司在智能制造系统集成领域的市场占有率和市场竞争优势。十年期员工持股计划形成持续激励机制，确保员工积极性与公司人才优势。公司自2021年推出了连续十年期的员工持股计划，加大对核心人员的激励力度，持续确保公司人才优势。2021年激励对象主要为公司董事、监事及高管，预计持有份数占当期员工持股计划总份额的36.75%；2022年员工持股计划激励对象中，董事、监事和高管预计持有份数占当期员工持股计划总份额的20.27%。1.3公司管理团队和核心技术人员拥有深厚的专业背景公司具备人才优势，高管团队及核心技术人员经验丰富，专业背景深厚。经过近几年快速发展，公司已形成了一支符合工业互联网行业人才标准的软件产品研发团队、应用服务团队和数字工艺团队。公司经营管理团队和核心技术人员拥有深厚的专业背景，不仅具有信息技术和软件业务相关能力，还拥有工业工艺相关技术知识背景。管理团队多为技术出身，核心高管稳定。公司董事长祖军先生工程师出身（1992年-1994年任中国邮电工业总公司北京通信元件厂助理工程师）；副董事长兼总裁赵岚女士同为工程师出身，曾任中石化北京燕山石化工程师；董事范爱民历任中国石油华北石化公司技术员、副主任、主任、副处长及石化厂厂长。祖军、赵岚、于胜涛均自2010年起即分别担任能科节能技术股份有限公司（于2018年更名为能科科技）董事长、副董事长兼总裁、董事兼副总裁。公司管理团队多具备硕士、博士学历，核心高管稳定。1.4财务分析：业绩持续增长，人均产能优秀营收持续增长，盈利能力不断提升。自2015年起公司布局智能制造业务以来，该业务迅速成长，为公司业绩持续注入力量。营业收入近年来高速增长，2017-2021年分别实现营业收入2.29、4.08、7.66、9.52和11.41亿元。归母净利润持续增长，近几年增速均超30%，2017-2021年分别实现归母净利润0.38、0.51、0.90、1.2和1.59亿元，盈利能力持续提升。分业务看，智能制造营收占比大幅提升；分行业看，