新能源行业专题报告：碳中和之路_全球能源演化史.docx

新能源行业专题报告：碳中和之路_全球能源演化史HYPERLINK"http://quote.eastmoney.com/SZ000686.html"\h1.传统能源的分布1.1.世界能源总体形势正如古话所言：“石油是工业的血液”，作为重要的基础能源，石油已然是全世界工业化国家最重要的能源储备形势。全球货币格局从“布雷顿森林”体系到“石油—美元”体系的转变，背后实际上反映的是能源范式的转型。作为重要的战略储备资源，自二战后，石油储备逐渐成为各国争相竞逐的对象。然而，正如绝大多数自然资源的分布一样，石油在世界各国的分布极为不均衡，少数国家拥有了绝大部分的石油储藏。其中，尤以中东和北美的潜在储藏和开采能力为突出。事实上，在美国完成了“页岩油”技术革命后，就一跃成为了世界上最大的产油国。从人均储备和生产能力看，中东和北美相对全球其他地区，同样占据了不小的优势。这样得天独厚的资源分布，为其工业化发展或出口创汇提供了良好的基础。在原油之外，煤炭也是世界各国工业化体系中，重要的基础能源形式。特别的，对尚未完全实现工业化的发展中国家而言，煤炭具有价格低廉、存储和运输相对便捷、使用方便等优点，是提升国家工业化水平不可或缺的能源供给来源。从供需形势看，中国毫无疑问的是全球煤炭大国，在生产和消费两端都占据着重要地位。近年来，随着“碳达峰”、“碳中和”目标的提出和推进，中国煤炭的消费水平逐渐稳定。但是，“减碳”不是“减生产力”，保持煤价适度稳定有其积极意义，因此煤炭生产仍然保持着一定水准。和石油相似，天然气的全球资源分布极度不均衡，各国的天然气储量天差地别。从产出情况看，美国和俄罗斯是全球天然气的主要供给方。从天然气消费情况看，中美是天然气的主要使用国，也是近十年来天然气消费增速保持较高水平的两个大国。各国天然气用量的增长，与全球性的节能减排行动有关。作为煤炭的主要替代能源，天然气在全球能源绿色化进程中被广泛用于工业采暖、生产性锅炉和热电厂机组，在缓解能源短缺和降低煤电比例方面，发挥了重要的作用。人均能源消耗水平是衡量一国工业化水平和居民生活质量的核心指标。从全球能源的人均消耗使用情况看，发达国家的能源使用程度远超发展中国家，尤以美欧为甚。从全球能源结构看，石油、煤炭和天然气是当之无愧的世界前三大能源供给来源。同时，随着近年来技术进步，可再生能源比例持续上升，但相比传统能源而言偏低。从各经济的资源禀赋看，千差万别的能源结构决定了各国的工业化方式和“双碳”进程必然具有天然的差异性。例如，对中国而言，煤炭是我国主要的能源供应，因此电力供应和未来的“双碳”推进必须要立足以煤为主的基本国情。对美国而言，天然气在其能源结构中占比较高，因此其能源清洁化程度天然要高于其他国家。从能源消费结构看，世界范围内传统能源的使用量或已进入拐点阶段，与之相对的是绿色能源逐渐在能源供应方面，承担了更为吃重的角色。1.2.传统能源与碳排放传统能源尽管在过去百年间的全球工业化进程中风光无限，但过度的开采和使用终非长久之计。并且，传统能源有其无法克服的天然缺陷：偏高的碳排放。相比于早期工业化时代，二战后全球气温的异常程度显著抬升，并且中枢持续上移，这与全球工业化所累计的温室气体不无关系。从气温偏离正常值区间的地域分布看，北半球气温异动大于南半球，亚欧相比北美更为突出。从二氧化碳的演化史看，历史上绝大部分时期，二氧化碳的浓度呈现了周期性的变化。然而，人类的工业化进程打破了这一历史规律——在工业化大规模全球推行后，世界范围内的二氧化碳浓度以前所未有的速度快速拔升，并迅速突破历史极值，且至今未见拐点。为了避免世界陷入温室气体排放困境，绿色能源的推广和全球治理逐渐在各大经济体间达成共识。通过限制碳排放和能源结构改造，气候压力有望得到缓解。然而，控制全球气温上行的任务依然是艰巨的，即便是为了微幅降低气温上升，全球的碳减排压力仍然是巨大的，所将付出的经济成本也十分可观。事实上，清洁能源的推动和能源结构转型，始终面临着某种权衡——短期经济成本和长期环境收益，该如何选择和如何平衡。长期收益和短期成本的经济决策本就是一个复杂的政策科学命题，再叠加全球各国的工业化水平差异和能源自然禀赋差异，这一决策的难度又提升了好几个数量级。全球合作是必不可少的，但除此以外，一些强有力的监管措施、为了确保气候目标最终实现的制度安排以及合理可行的激励政策，都必须及时落地。同时，“根据形势确定任务”这一原则不能丢弃，各经济体应保持定期会晤，以确保有足够的能力应对气候变化的新情况。从发展经济学的视角看，工业化是提升一国国力和经济实力的重要方式。然而，工业化也不可避免的带来碳排放增长的问题。诸多实证研究表明，人均GDP的增长往往意味着更高的人均碳排放，并且这一过程是不可逆的。事实上，更高的人均GDP通常意味着更好的人均资