2022年汽车电子行业市场现状分析.docx

2022年汽车电子行业市场现状分析1.汽车电子：新能源汽车功率半导体量价齐升，国产化率有望提高新能源汽车功率半导体主要用于电机驱动、OBC等环节，价值量提升显著。新能源汽车用功率器件包括电机驱动用IGBT模块(通常包含两颗IGBT芯片)、车载空调MOS(通常需要6颗)等，对新能源汽车动力和温度控制等具有重要作用。相比传统燃油汽车，新能源汽车功率半导体价值量的提升主要来自于汽车的“三电”系统，即电力控制、电力驱动和电池系统，囊括IGBT、MOSFET及多个IGBT集成的IPM模块等。根据StrategyAnalytics数据，2019年传统内燃汽车中的半导体成本合计额为338美元，其中功率半导体价值量为71美元，占比约21%；而纯电动汽车中的半导体成本合计704美元，其中功率半导体价值量高达387美元，占比显著提升至55%；相比传统内燃汽车，新能源汽车半导体价值量提升2.08倍、功率半导体价值量提升5.45倍，有望带动汽车电子市场规模不断扩大。汽车销量整体下滑，新能源汽车渗透率提升。2017-2021年，乘用车市场整体销量出现下滑，从2017年的2426万辆下降至20、21年的2000万辆左右，乘用车市场整体销量出现瓶颈。但是，新能源汽车销量同比较快增长，2019-2021年CAGR为81.93%，21年销量达到331万辆，同时渗透率达到16.20%。22年前四月由于受长三角、珠三角疫情对汽车产业链扰动影响，乘用车销量出现下滑，但是新能源汽车销量仍保持较快增长，分别同比增长126.7%、180.9%、139.9%和75.0%，实现较快增长，同时22年四月渗透率达到26.37%。新能源汽车是汽车市场目前的主要增量部分，并且单车电子产品价值量提升很快，对汽车电子产业有明显带动作用。功率半导体市场稳步增长，预计2025年全球市场规模将突破100亿美元。根据EVTank、中汽协、以及亿欧智库等数据和全球汽车产业相关政策，我们对全球汽车销量进行了预测，预计25年全球新能源汽车销量将达到2240万辆；通过对新能源汽车单车功率半导体进行成本分析，我们假定新能源汽车单车价值量为455美元。测算结果表明，全球新能源汽车功率半导体市场规模2025年将突破100亿美元、达到101.92亿美元；中国新能源汽车功率半导体市场2025年将达到61.39亿美元。虽然21-25年市场规模增速有所下降，但仍保持20%以上的增长速度，新能源汽车功率半导体需求处于快速扩大期。欧美企业主导，国内企业逐渐崛起。根据IHS数据，2020年全球汽车功率半导体市场，英飞凌占比14%、市占率最高；前五大企业共计占比39%、行业集中度较高，目前处于欧美企业主导的情况。国内汽车功率半导体市场，英飞凌依然占比最高、为14%；前五大企业共计占比42%、占比仍然较高，依然是欧美厂商处于主导地位。英飞凌等企业由于起步较早、专利技术积累较为雄厚，加上车规验证较为严格，因此长期处于主导地位。目前国内头部企业技术不断进步，最新技术已经可以对标英飞凌IGBT7，未来随着国内企业技术不断取得突破，有望实现国产替代。汽车IGBT用于电机驱动等模块、作用突出，国内企业近年来技术不断取得进步。从全球IGBT单管竞争格局分析，英飞凌、富士电机等前五家企业占据67.4%的市场份额，市场集中度较高、处于优势位置。从全球IGBT模块竞争格局来看，依然是英飞凌等欧美日企业占主导地位，前五大企业市场份额总计为66.7%。但是近年来，随着IGBT等功率半导体出现短缺，国内企业借此机会逐渐打入国内主流车企供应链，如斯达、士兰微获得比亚迪相关订单。并且，国内企业技术进步也很迅速。目前，斯达半导已经实现车规级IGBT7相关产品，22年预计批量供货。时代电气750V车规级逆导IGBT芯片处于样件实验阶段、后续有望投产。随着新能源汽车需求的增长和国内功率半导体企业产能逐渐释放，国内企业市场份额有望进一步扩大。MOSFET主要用于中低压领域，国内MOSFET厂商市场份额不断提高。从全球竞争格局来看，英飞凌在MOSFET领域占据领先地位、达到29.7%，安森美占比11.2%、排名第二；前五大企业占比为63%、市场集中度较高，目前还是欧美日厂商主导的格局。MOSFET主要用于中低压领域，汽车上主要用于雨刷、刹车系统的功率变换等环节。近年来，国内厂商不断崛起，如新洁能的MOSFET器件已经用于新能源汽车领域。随着国内企业技术不断取得突破，预计市场份额将会进一步扩大。功率企业交货延期，国内企业打入主流汽车、光伏供应链。根据公开资料显示，国内外功率企业，如意法半导体、安森美、时代电气等企业均出现交货时间延长或者涨价的情况。根据企业产能和下游需求状况分析，我们判断主要是由于车规、光伏、工控等功率器件需求快速增长，而供给侧则由于疫情等原因产能扩