证券投资工具-证券投资基金.docx

证券投资工具-证券投资基金证券投资工具-证券投资基金一、含义和性质（一）含义是一种利益共享、风险共担的组合证券形式。（二）性质是金融市场的媒介、是金融信托形式、属于有价证券范围。我国基金管理的净资产规模已突破1000亿元大关，占沪深两市流通A股市值的比例逾7％。目前共有72只基金。二、运作与监督管理（一）托管人、基金管理人及其职责1、基金托管人其职责：（1）含义：是对投资基金管理人进行监督和保管投资基金资产的机构，使基金持有人权益的代表，一般有实力的是金融机构，设立的目的是保证资金安全。（2）主要职责：保管基金资产、执行管理人投资指令、办理资金往来、监督管理人的投资运作、保存会计账册、出具业绩报告、并向人民银行和证监会报告等。（二）基金管理人及其职责1、含义：是基金资产的管理和运用者，负责日常的投资操作和管理。一般有投资基金管理公司担任，由证券公司、信托投资公司发起成立，具有独立法人地位。2、职责：运用基金资产投资并管理资产、向投资人支付基金受益、编制财务报告，计算并公告投资基金净值等。（三）托管人与管理人的关系均对投资基金持有人负责，管理人负责经营、投资，托管人负责对资金保管，按指令调度资金。案例：基金金泰（第一只上市基金）1、基金名称:金泰证券投资基金(简称:基金金泰)交易代码:500001基金发起人:国泰君安证券股份有限公司中国电力信托投资有限公司浙江省国际信托投资公司上海爱建信托投资公司基金发行日期:1998年3月23日基金成立日期:1998年3月27日基金单位总份额:20亿份基金单位基金类型:契约型封闭式基金存续期:15年基金上市地:上海证券交易所基金上市日期:1998年4月7日2、基金管理人法定名称:国泰基金管理有限公司注册地址:上海浦东新区商城路199号3、基金托管人法定名称:中国工商银行注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号（四）对投资基金运作的监督管理1、投资基金范围的限制：对高风险的衍生品种限制。2、投资对象的限制：根据基金品种投资。3、风险控制：形成投资组合制定基金组合原则及规定股票、债券等比例，对相互投资、信用、房地产炒作等限制。4、我国的基金监管1997年1月5日《证券投资基金管理暂行办法》实施。2002年9月人大审议证券投资基金法。基金的投资组合当应符合下列规定（1）１个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的８０％；（2）１个基金持有１家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的１０％；（3）同一基金管理人管理的全部基金持有１家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％；（4）１个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的２０％；（5）基金只向个人投资者发行，任何法人不得参与基金申购。