新能源汽车产业研究-中国新能源汽车行业洞察.docx

新能源汽车产业研究2021年中国新能源汽车行业洞察本报告核心观点政策护航，砥砺前行：新能源汽车进入由政策向市场驱动的换挡期，但不意味着政策缺席。政策仍为其保驾护航，长期成长无虞。用户年轻高知，需求多样：2021年新能源汽车用户呈年轻化、高知化趋势。他们需求多样，用车成本、牌照是主要购买动力，充电及续航焦虑仍存在，车企应加速迭代提高驾驶质感。锚定差异化，实现价值突围：特斯拉引领行业发展，国内造车新势力紧跟随，并不断寻求差异化价值突围，蔚来提倡极致的用户体验，小鹏智能化彰显竞争力，理想增程式智能电动车引领者。新风口已现，巨头竞速新赛道：动力电池“退役潮”来袭，回收产业风口将来临。换电模式为各方参与者创造价值，或将迎来曙光。科技巨头进场新能源汽车赛道，市场恐面临洗牌。一、新能源汽车行业发展现状1.新能源汽车研究界定新能源汽车包含非插电混合动力汽车、插电式混合动力汽车、增程式电动汽车、纯电动汽车、燃料电池汽车等类型。本报告主要研究销量较多的纯电动汽车与插电式混合动力汽车。2.发展历程：新能源汽车进入由政策向市场驱动的换挡期历经十多年发展，新能源汽车市场成熟度逐渐提高，行业进入由政策向市场驱动的换挡期。待政策性补贴完全退坡后，市场将进入完全市场化竞争阶段。3.政策方面（1）产业规划：政策保驾护航，长期成长无虞完全市场化并不意味着政策的缺席，《规划》从技术创新、产业融合、基础设施、开放合作等领域支持新能源汽车产业加快发展步伐。（2）补贴政策：补贴温和退坡，产业平稳过渡补贴退坡温和，将期限延长至2022年底，2020-2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%，不调整能量密度要求，提高能耗、续驶里程门槛，保持技术指标总体稳定。（3）“双积分政策”：双积分接棒，托底行业高增长：后补贴时代，“双积分政策”扛大旗。2020年《双积分办法》正式修订出台，变化主要集中于车型积分、新能源汽车比例要求及平均油耗要求等，基本方向趋严，倒逼车企提高电动化程度。车企迎大考，“冰火两重天”：新版“双积分政策”实施下，汽车企业几家欢喜几家愁，转型发展的形势依然严峻。4.市场空间：迎来黄金成长期，销量有望突破600万辆《规划》提到2025年新能源汽车新车销售占比要达到车辆总销售的20%左右的发展愿景，届时我国新能源汽车销量有望突破600万辆。5.市场表现（1）一季度完美开篇，超前年同期7成：2021年一季度销量比2019年同期增长超7成，其中特斯拉与宏光MINI形成高低组合，一骑绝尘。（2）纯电动车型高歌猛进，独领风骚：纯电动车型销量占比逐渐走高，在坚持纯电驱动战略不变的前提下，汽车产业有望实现电动化转型。6.产业链：电动浪潮风起，产业重构云涌在传统汽车产业链中，整车厂需掌握发动机、底盘和变速箱等核心技术。而在新能源汽车产业链中，核心零部件的研发与车企逐渐分离，整车厂可以外采电池、电控和电机，降低了整车厂的进入门槛。7.上游——动力电池：中国供应链强势，宁德时代大国重器国际动力电池市场龙头格局基本形成，宁德时代位居第一。动力电池四大关键原材料出货由中日韩垄断，其中中国份额全球最大。8.下游（1）充电服务：充电桩分布不均，普及之路道阻且长充电桩整体保有量逐年稳步提升，用车环境进一步改善。但公共充电桩分布的TOP10地区占比已高达61%，区域分布不均，“充电焦虑”依旧存在。（2）充电服务：充换电模式优劣互补，寻求共存“充电忧虑”始终困扰着消费者，而换电模式为消费者多提供一个充电续航的选择，未来可利用换电与充电的优劣互补寻求共存。二、新能源汽车行业用户分析1.用户画像（1）年轻男性为“剁手”主力新能源汽车车主35岁以下用户超5成，且同比提升10.4%，正快速朝年轻化迭代。女性车主占比提升2.9%，但仍由男性车主扛起大旗。（2）瞄准高知群体，锁定“黄金用户”新能源汽车车主本科及以上学历占71.1%，月收入10K以上占比40.5%，高学历、高收入的高知群体为购买主力。（3）高线城市为大本营，北方是消费者认知洼地新能源汽车消费者以一、二线城市为主，三线及以下城市份额提升，下沉趋势明显。北方区域分布仅3.5%，是消费者认知洼地。2.购车动机（1）成本牌照双吸引，轻松俘获车主的心当前新能源汽车主要用于短途出行，在诸多的购车原因当中，成本、牌照是当前消费者购买时主要考量因素。智能化浪潮席卷下，智能化需求也崭露头角。（2）智能化需求：OTA升级为智能加码，用户付费意愿高40%的消费者愿意为完全自动驾驶功能买单，超半数的消费者愿意为OTA升级买单。3.购车顾虑：续航充电焦虑症，牵绊抉择之手购车焦虑仍存，主要体现在续航里程和充电便捷性不及预期。其中近4成的消费者对续航里程的期许高达600-700km。三、新能源汽车行业竞争格局1.竞争格局（1）新能源车“三国演义”、“多