物联网AIoT产业研究-智能革命开启AIoT大时代.docx

物联网AIoT产业研究智能革命开启AIoT大时代一、AIoT两大核心驱动：技术路径演进+智能互联应用爆发AIoT行业是我们坚定看好的长期确定性投资方向，“技术路径演进+智能互联应用爆发”为两大核心驱动因素，从技术路径来看，物联网高中低速率齐发力，为下游应用的发展奠定了坚实的网络基础，从智能互联应用的发展来看，以智能家居、智能安防、智能穿戴、智能网联汽车等为代表的AIoT新应用有望相继爆发，AIoT长期发展具备“高确定性+高成长性”：1）技术路径演进：物联网在技术路线上，高中低速均迎来转折点，将加速行业的发展。高速率层面，4G升级为5G，高速率、低延时、广连接三大特性较4G更好适配AIoT行业发展；中低速率层面，NB/Cat1取代2G\3G成为行业趋势，低速率广域网制式选择进一步明确；2）智能互联应用爆发：2020年，物联网连接数首超非物联网连接数，对标移动互联网发展路径，智能手机出货量首超PC出货量提前预示移动互联网的大规模爆发，物联网连接数拐点同样预示下游智能互联应用的爆发机会。基于AIoT行业特性，物联网应用的爆发不会一蹴而就，呈现点阵状逐步爆发模式，随着5G建设的逐步推进、高中低速通信协议标准的进一步统一等，叠加各类硬件终端智能化渗透率不断提升，未来智能家居、智能安防、智能穿戴、智能网联汽车、智能健康、智慧城市、智慧养老等智能互联应用场景有望相继爆发，AIoT行业未来发展路径清晰、增长空间庞大，我们长期坚定看好AIoT行业的成长确定性。AIoT产业链分为四大层级五大服务，平台层、应用与服务层占据较大附加值，为AIoT核心价值所在。AIoT产业链强调AI解决方案及开放平台，因此价值量主要分布于平台和应用及服务层，其中软件开发/系统集成/增值服务/应用服务类别价值占比最高，达到55%。1、技术路径的演进：高中低速率齐发力，赋能万物互联（1）高速率技术演进：4G向5G逐步升级R16标准冻结，中低速领域NB-IOT纳入5G标准、Cat1取代2/3G网加速，5G三大应用场景技术标准落地，物联网技术路线朝两大方向进一步演进深化，为未来更多物联网应用场景的爆发奠定了网络基础：1）高速率5G制式升级：4G加速升级至5G，满足超高速率需求；2）LPWA（低功率广域网）演进：NB/Cat1加速替换2G/3G，实现低功耗的远距离传输，满足窄带业务需求。物联网分为感知层、网络层、平台层和应用层四层架构，其中网络层分为有线和无线传输，物联网的无线网络传输按照距离和速率可分为近场通信、局域网、广域网，其中低功率广域网完成了传感器之间通信方式的标准化。在广域网中，60%属于超低速业务，30%左右为中低速业务，10%为高速业务：1）超低速业务：约占60%，由NB-IoT作为主要传输方式，不适用于移动场景且不具备定位功能，应用于抄表、路灯、智能停车等简单物联网，由于技术要求较低，最先得到发展，目前已产生现象级应用如智能抄表等；2）中低速业务：约占30%，由Cat1和eMTC作为主要传输方式，其中Cat1逐渐成为主流，较NB-IoT传输速率更高且可用于移动场景如物流、智能穿戴设备等；3）高速业务：约占10%，高速传输方式如5G和Cat4/6等，对技术要求较高，大多数应用尚处于研发调试状态如自动驾驶、远程医疗等。政策端大力支持5G发展，5G领衔“新基建”。稳步推进5G发展，2017与2018年分别进行5G试点，工信部向三大运营商发放5G商用牌照。2020年5G迈入加速建设，运营商加速进行5G网络设备集采，截至12月，我国已建成全球最大的5G网络。截至2021年6月，最新数据显示5G网络建设稳步推进。R16标准冻结，NB-IOT纳入5G标准，5G三大应用场景进一步落地，推动物联网纵深发展。5GR16标准规范冻结标志5G首个演进版本标准的完成，R16的升级主要体现在R15基础上提高了5G服务于下游应用的能力。国际电信联盟正式将NB-IOT纳入5G标准解决了此前mMTC场景一直存在的NB和eMTC之争，自此，ITU提出的5G三大应用场景eMMB、uRLLC和mMTC的技术标准得到初步确认，保障了物联网低中高速各个领域未来的均衡发展。5G时代物联网迎来质变关键节点，智能家居、车联网等场景逐步爆发。5G在峰值速率、体验速率、时延、连接数密度等关键性能指标上远优于4G，NB技术被纳入5G标准，其“广覆盖、大连接、低成本、低功耗”等特点符合窄带低速物联网应用领域的发展要求。预测2020-2025是物联网成长期，5G带动应用场景扩展，智能家居、车联网、医疗健康、智能楼宇、智能交通等各类特定场景M2M应用有望逐步崛起。5G技术应用相关标准和发展路线不断明确，国内5G连接数引领全球。5G发展在国家政策的大力支持下不断加速，发展过程中应用标准逐渐明晰，明确指出未来技术发展方向，强