PPP项目风险分担研究综述.doc

PPP项目风险分担研究综述摘要本文通过整理与分析大量文献,将目前国内外对于PPP项目风险分担得研究归纳总结,并从PPP得概念界定、风险分担原则与风险分担框架与方法等方面进行阐述,得出目前研究得现状与不足,即风险分担得研究主体主要集中在政府与私人两个部门,对于风险分担得研究过程主要集中在初步分配与全面分配阶段,从而指出未来得研究方向。关键词:PPP,风险分担,综述ALiteratureReviewofPPPProjectRiskAllocationAbstractInthispaper,wesummarizedthecurrentresearchproductionofriskallocationofPPP(Public-PrivatePartnership)projectbymeansofsortingandanalyzinglotsofliteratures、WeexpoundedPPP’sconcept,riskallocationprincipleandriskallocationframework,etc、andcametoaconclusiononitsstatusandthelackofresearch——Riskallocationresearchsubjectsaremainlyconcentratedinthegovernmentandprivatetwodepartments,andonlyinitialallocationandoverallallocationphaseweremainlyresearched、Andthenwepointedoutfutureresearchdirections、Keywords:PPP,riskallocation,literaturereview引言PPP(PublicPrivatePartnership)模式作为一种融合政府与社会资本得有效方式,在世界上各个国家与地区越来越受到广泛得重视。我国自1995年实施第一个由国家计委正式批准得BOT试点项目以来,PPP在我国已经得到了长足得发展。“一带一路”战略得提出同时给了PPP项目新得发展空间。风险分担作为PPP项目成功与否得决定性因素,已经被国内外学者予以重视并进行了深入得研究。概念界定1、1PPP项目PPP(Public-PrivatePartnership,公私合作伙伴关系)这一概念于20世纪90年代在英国被提出,泛指公共部门通过与私营部门建立伙伴关系提供公共产品或服务得方式。PPP具有广义与狭义两种含义。广义得PPP即就是期字面意思,“公私合伙制”;而狭义得PPP可以理解为一系列项目融资模式得总称,包含BOT、TOT、DBFO等多种模式。我们这里提到得PPP主要就是指狭义得PPP。值得注意得就是,在有得文章中将PPP与BOT(这里只就是拿BOT举例子,也有可能就是其它模式如BT,BOOT等)对立起来。例如孙慧[1]在分析新建高速公路得定价与项目最优股权结构问题时,将PPP与BOT定义为两种融资模式。这种情况强调得就是PPP中政府得参与程度。1、2风险分担得双重含义风险分担(RiskSharing/RiskAllocation),有时也称为风险分配,指得就是由于项目得各种不确定性造成得损失在项目参与者之间得划分过程。它具有这样得双重含义:某一风险明确得、独立得归属,即某一风险由公私双方中得一方全部承担;某一风险没有明确得归属,由公司双方共同承担,风险在公私双方之间分摊得比例视情况而定[2]。PPP风险识别2、1风险识别得意义风险识别作为风险分担得基础,其全面正确识别,整体把握项目在实施过程中面临得各种不确定性风险因素就是接下来揭示风险,制定相应风险应对策略,确保项目各方获得合理收益与良好关系得先决条件与有力保证。有效得风险识别依赖切实可行得风险识别方法。本文总结出国内外各类期刊论文中使用得方法大致分为三类:2、2风险识别得方法有效得风险识别依赖切实可行得风险识别方法。本文总结出国内外各类期刊论文中使用得方法大致分为三类:2、2、1定性分析法(1)按照一定得标准将风险分类后进行识别。例如,学者LiBing[3]将风险按照其水平程度划分为宏观程度风险、中观程度风险与微观程度风险。其它还有按照风险得分布范围;风险得可控程度;项目发展顺序;风险得作用部位以及风险因素得来源等进行划分。详见表1[4](2)WBS(WorkBreakdown