论关联交易及其法律规制.pdf

硕士学位论文墨为数跬七≥分类号——诠关联交易及其法律．规割称、学位及单位地址：一副教授．——叠南政法走擘法挂项±忌谭ㄓ易钵明李向蟛亟±专业名称：论文提交日期：生旦论文答辩期：生且旦耍直亟法太．．堂答辩委员会主席：密级论文题目：作者姓名：指导教师姓名职务职申请学位级别：学位授予单位：评阅人：年月曰王一一．内容摘要关联交易广泛存在于当前企业经营行为中关联交易确实具有促进公司规模经营降低交易成本最大限度地实现公司或集团整体战略目标等积极作用；但也有诸多负面影响。因此关联交易既为各国法律所认可同时又受到各国法律的严格限制。要真正实现对关联交易的有效法律规制和市场监管保护中小投资者的合法权益、维护证券市场的繁荣与稳定有赖于国家立法、执法力度和效率的进一步提高。本论文通过对关联交易的法律界定、利弊影响、产生原因、公司法立法对策的详细分析指出我国现阶段对关联交易进行规制的法律的不足及其完善。作为民商专业的学位论文本文拟主要从公司法的角度研究对关联交易的法律规制．本论文分四大部分以下对每一部分的内容进行简要的概述。第一部分为关联交易的基本理论问题。首先对本文论述的关联交易进行了明确的界定系指公司与其关联人之间的任何财产、权利或义务的转移同时指出关联人的法律界定是界定关联交易的关键。然后通过对各国立法例的比较对关联人的认定标准和范围进行深入分析虽然各国对关联人的认定方法不一范围不同但认定关联人一般都考虑“控制”和“重大影响”两个标准。并且系统阐述了关联交易的法律特征：关联交易双方当事人实质地位的不平等；存在着控制或重大影响关系；关联交易隐含着集团内部的利益冲突与对立；关联交易的法律后果既可能是不公平、不公正的也可能是公平、公正的；关联交易客观嬖诓还郊氨焕挠玫关联交易是现代经济活动中不可避免的经济现象在现代市场经济中关联交易的普遍存在有其深刻的历史和制度背景。本文第二部分从关联交易产生的物质基础内部原因、外部因素三方面入手分析了关联交易产生的原因：伴随着经济的发展丽出现的关联公司是上市公司关联交易产生的物质基础关联交易的特有功能也是关联交易产生的重要原因主要表现为：降低交易成本节约交易时间提高公司的营运效率获取规模经济的效益通过关联交易可以调节公司利润等。除此之外关联交易的产生还有包括长期计划经济体制的束缚、传统公司制度中的公司人格巨大风险。独立原则以及监管制度不完善等深层次的原因。易的规范缺乏系统性、明确性和全面性仍需要进一步的完善。关联交易本身是一种中性行为。在交易双方即关联方的不同合力作用下它可能出现利弊两种可能。第三部分即对关联交易的利弊两方面影响进行了深入的分析：关联交易因其自身的特点在交易主体、关联集团、宏观经济三个层面上存在着一定的益处。通过关联交易可以降低交易成本提高企业的运营效益和盈利能力扩大经营规模提高企业的市场竞争能力。更重要的是通过企业集团内部适当的交易安排有利于实现企业集团利润的最大化提高其整体的市场竞争能力从而有助于企业集团整体战略目标的实现。但是在利益驱动下关联人滥用控制和影响关系导致非法关联交易的大量出现不规范的关联交易虽然维护了控制性公司的利益和整个集团的利益但损害了从属公司独立的经济利益从而影响到从属公司多方面利益相关者的利益导致利益关系的失衡。通过对关联交易利弊两面性的分析得出对关联交易进行法律规制的必要性对于关联交易我们应该规范重于禁止。本文第四部分也是本文的重点所在这—部分通过对关联交易进行规制的立法模式的选择、立法原则以及具体的事前事后的法律制度进行论述进一步指出修订后公司法虽然有多处规定体现了对修订前被广泛讨论的关联交易问题的规范是一个重大的突破但与此同时这些对关联交总之关联交易是不可避免的经济现象我们对其应有正确的认识对关联交易加以合理法律规制使关联交易能够扬长避短在社会主义市场经济的建设中发挥其应有的作用。通过本文探讨笔者希望通过合理的规制达到既扬关联交易之长又避关联交易之短的目的从而促进社会关联交易关联人主义市场经济健康、稳定地发展。关键词：法律规制／捌苚畆幽鷒韓蒯瓵瓵翘瓵瓹．．．琱：甀譨￡．嗽№瓾发瓶矗臼渤协如舀】土礗．位藑缱嘴觚甌