论上市公司关联交易的法律规制4.doc

III论上市公司关联交易的法律规制摘要新《公司法》对通过关联交易行为损害公司利益的行为的明令禁止，使得对于关联交易的关注越演愈烈。关联交易是发生在上市公司与具有关联主体之间的交易行为，公允的关联交易行为有利于提高上市公司效益，但非公允的交易行为往往以牺牲上市公司，中小股东甚至债权人的利益为代价，是为现行公司法所禁止的。因此，对法律法规对于关联交易的规制研究十分必要。究竟何为公允的关联交易行为，到底如何引导公允交易行为，又该如何规制非公允关联交易行为从关联交易现象产生的原因入手，分析当前关联交易现象对于上市公司发展的利弊；并且结合关联交易不断翻新的形式以及我国现行法律法规的相关规定的对比研究，从而找出我国现行法对关联交易规定的不足之处，并对如何对关联交易进行规制与引导提出若干建议。关键词：上市公司；关联交易；法律规制legalregulationofrelatedpartytransactionsoflistedcompaniesAbstractNew"CompanyLaw"expresslyfordamagerelatedtransactionsbytheCompany'sinterestprohibition,sothat,fortransactionsrelatedconcernsmoreplaypang.Relatedpartytransactionsoccurredinthelistedcompanyandhasassociatedtransactionsbetweensubjects,relatedtransactionsfairwillhelpimprovetheefficiencyofthecompanylisted,butnotfairtradepracticesoftenattheexpenseoflistedcompanies,theinterestsofminorityshareholdersevenattheexpenseofcreditors,Itisprohibitedbyexistingcompanylaw.Therefore,thestudyoflawsandregulationstoregulaterelatedpartytransactionsisnecessary.Whatexactlyrelatedtransactionsfair,intheendhowtoguidefairtradepractices,howtoregulatereasonunfairrelatedtransactionsfromrelatedpartytransactionsphenomenon,analyzescurrentrelatedpartytransactionsphenomenonforthedevelopmentoflistedcompaniestheadvantagesanddisadvantages;andcombination-relatedtransactionsever-changingformsofcomparativestudiesandtherelevantprovisionsofexistinglawsandregulations,inordertoidentifyrelatedpartytransactionsspecifiedshortcomingsofexistinglaw,andhowtoregulaterelatedpartytransactionswiththeguidemadeanumberofrecommendations.KeyWords:ListedCompaniesRelatedpartytransactionsRulesandregulation目录摘要IAbstractII目录III一关联交易行为概述1（一）关联交易行为的概念1（二）关联人的认定1二关联交易产生的原因2三关联交易行为判断2（一）关联交易行为表现形式2（二）“隐藏的”关联交易[3]3四公允与非公允关联交易3（一）区分公允与非公允关联交易的意义3（二）区分公允与非公允关联交易的方式3五关联交易行为法律规制的必要性4六关联交易法律规制的方式5（一）事前防御角度5（二）严格交易行为5（三）事后惩戒制度6七关联交易行为法律规制的立法建议7（一）完善忠实义务相关规定7（二）健全信息披露制度8（三）完善股东诉讼制度8（四）引进“深石原则”9（五）严格判断关联交易合同效力9参考文献109引言我国上市公司关联交易行为随着市场经济的发展日益频繁，通过法律法规来正确引导与规制关联交易行为似乎已经势在必行。2013年新修订的《公司法》明令禁止通过关联交易行为损害公司利益，从而明确了对关联交易行为的法律态度。虽然绝大部