上市公司财务造假的动因分析及治理对策.doc

上市公司财务造假的动因分析及治理对策1．引言在当今社会财务造假日益严重严重影响了国家宏观经济和市场经济的有序运行。深入探讨导致财务造假的真正原因寻找治理财务造假的对策确立正常有序的会计工作秩序已迫在眉睫。目前许多上市公司利用财务进行造假财务造假对社会在成了严重的危害。首先中小投资者的权益受到危害使投资者的维权之路走的很艰难而又艰辛；财务造假还会造成诚信的缺失及其投资者对上市公司的不信任。如果上市公司在监督下都在造假更不用说非上市公司了投资者都对它们失去了信任因而真正想对企业的上市公司将难以融资对社会的危害是十分巨大的！2．上市公司财务造假的动因分析2．1利益驱动是财务报告造假产生的根源尽管我国上市公司治理结构逐步完善但财务报告造假问题依然没有根本改变。究其原因一是上市公司管理当局由于受利益驱动而采用一系列会计手段对财务报告进行造假如利用关联方交易虚构经济事项虚增经营业绩等屡见不鲜随心所欲地任意调节会计事项对财务报告进行粉饰。目的是为了在日益激烈的市场竞争条件下在证券市场这个重要舞台展示企业的良好形象在市场竞争中处于有利地位。因此上市公司管理当局就想方设法地提高公司业绩。二是上市公司内部业绩评价制度作为内部管理重要环节是评价各个部门、各级管理人员的标准。没有业绩评价标准就没有争优创先奖勤罚懒激励和约束机制就得不到实现而这种业绩评价制度的缺陷正好为财务报告造假提供了土壤会计数据通常是上市公司各级管理人员奖金、工资和职务提升的依据。如果本年度不能实现公司下达的各项指标奖金就会减少工作岗位也可能丢掉所以这种短期目标行为为财务报告造假提供了动机。科龙电器的高管舞弊具有手段隐秘、危害巨犬、监守自盗、难以发现的特点。更为严重的是近年来频发的造假事件更暴露出令人不安的现象是高管舞弊向第三方公信机构蔓延个别银行、券商参与到公司的财务造假事件中使得造假案件越来越复杂。该类案件令人防不胜防不仅受蒙蔽的审计师无从发现普通民众更无从分辩真伪投资者的投资信心遭受严重打击。2．2公司治理结构的缺陷使财务信息供需主体没有形成公司治理因现代公司所有权与经营权的分离而产生。按照我国《公司法》规定公司治理结构是由股东大会、董事会、监事会和经理层所组成的相互制衡的组织结构。而目前的情况是经理层行使经营权直接指挥并控制会计部门的核算与财务报告的编制掌握了充分的内部信息;股东控制权以股权为基础我国上市公司股权高度集中“一股独大”现象普遍存在大股东凭借优势股权可以直接从公司内部获得较为详细可靠的信息而中小股东由于股权比例小对公司的经营状况来说是个局外人只能从间接渠道获得信息这种信息的不对称完全损害了中小股东的合法利益。信息不对称会产生两种后果:一是投资者如果仅以财务指标来判断投资对象那么最终选择的投资对象很可能是与期望相违背的造假者因为造假的财务报告比真实披露的财务报告更具“竞争优势”;二是由于财务报告造假通过市场传递的上市公司信息就会失真那么投资者通过市场评价机制来制约被投资上市公司就会失效因而被投资上市公司在股市上“成功”融资后就可能肆无忌惮地从事高风险的活一动。高风险意味着高收益所以财务报告造假的实质是人为造成信息的不对称以获取超额收益。从财务信息的供给方来看经理层和大股东控制了上市公司财务信息的生成和披露他们是不同层次的信息提供者而不是主要的信息使用者当财务信息因为监督契约的履行而获得协调利益分配功能时尽可能地对其进行修正以不公平地占有契约方的利益从而引发财务报告造假的风险。在我国目前的经济环境下上市公司大部分是由国有企业改制而来没有按照现代企业制度的要求规范运做董事会和经理层高度重叠“内部人控制”问题相当严重监事会的主要职能是监督公司财务报告的真实可靠但由于“一股独大”使监事会形同虚设监事会的监督职能弱化没有真正实现设立监事会的初衷。2．3注册会计师审计缺乏独立性是助长造假行为的添加剂目前注册会计师聘任制度存在着严重的缺陷。在会计市场上委托者、受托者和被审计者的博弈中会计师事务所是弱势群体来自于发起人或控股股东的经营者事实上集公司决策权、管理权、监督权于一身股东大会形同虚设这不但使公司内控失效也使经营者由被审计人变成了审计委托人决定着审计人的聘用、续聘、收费等完全成了会计师事务所的“衣食父母”。因此会计市场上出现了委托者出钱委托中介机构审计自己财务报告的怪现象其审计结果必然是委托人意志的体现虚假行为不可避免。这种扭曲了的聘任制度往往助长了“拿人钱财替人消灾”的心态不仅危及了注册会计师的职业独立性而且无法以独立、客观、公正的态度履行股东和社会公众的责任。有些注册会计师在审计工作中为了维持与上市公司的良好关系和眼前利益不能很好履行职责