我国消费金融公司发展制约因素及路径研究.docx

我国消费金融公司发展制约因素及路径研究摘要：随着国民日益增长的消费需求新生出消费金融公司这一新型融资机构不仅可以促进经济发展和消费转型而且提高了国民消费水平和能力。然而依据我国消费金融公司的发展现状前进道路上存在诸多制约因素如融资和经营业务单一、自身风险较大。本文参考国外消费金融公司的发展模式对我国消费金融公司发展的制约因素进行分析并提出相关建议。关键词：消费金融公司;现状;制约因素;发展路径中图分类号：F830.31文献标识码：B文章编号：1674-0017-2015（6）-0061-05消费金融公司在欧美发达国家的发展已经较为成熟研究内容多为内部机理和机制研究例如SidneyCattle（1989）针对消费金融公司的盈利性问题展开研究认为消费金融公司的回报率高于其他产业且增长较为稳定;George.J.Bentsen（2001）阐述了贷款成本同利率的关系认为利率上限影响消费金融公司贷款的成本;ErnestA.Nagata（1993）分析消费金融公司的规模及操作方式对贷款成本结构的影响他认为随着参与贷款的消费金融公司增加会使每笔贷款成本减少。在我国消费金融公司的发展源于我国消费金融的兴起处于刚刚起步阶段研究层面主要是其如何发展的问题大致分为以下几点：一是分析消费金融公司的发展困境及对策研究如龚晓菊（2012）、徐梦然（2011）、谢世清（2010）等认为消费金融公司能够促进消费的增长但存在资金来源不足、投资主体单一、信用风险大等问题;二是借鉴国外消费金融公司的发展来寻找我国消费金融公司的出路研究对我国的启示如陈琼（2009）、何明明（2010）、许文彬（2010）等从国外消费金融公司的客户及产品定位、营销模式、信贷模式及风险管理模式来针对性的对照国内消费金融公司发展从中“取其精华”为推动我国消费金融公司的发展;三是分析消费金融公司对居民的影响如张奎（2010）深入分析了消费金融公司对百姓生活的影响指出消费金融公司的设立在拓宽百姓的融资平台的同时扩大了居民的消费能力。本文拟从消费金融公司的优劣势分析当前我国消费金融公司发展所处的困境并对其出路进行研究提出相应的对策建议。一、我国消费金融公司的产生和发展现状随着中国经济社会的不断发展居民的消费需求日益增长面对我国消费拉动经济增长能力较弱的现状为维持经济增长和转变经济增长模式需要采取有效措施来扩大国内市场需求。目前我国国内投资过多产能严重过剩资源大量浪费以投资为主拉动经济增长的模式正在转变消费成为目前拉动经济增长的最大动力。从消费贡献率分析发达国家消费对经济增长的贡献我国高出约30个百分点内需不足使消费对经济增长的贡献较小。而消费是生产的动力消费可以创造劳动力和需求是中国扩大内需、保证经济增长以及促进经济增长方式转变的关键所在消费金融公司是一种新型融资机构是对现有金融体系的有效补充主要提供消费类的小额贷款消费金融公司的出现既促进经济发展和消费转型而且提高了国民消费水平和能力尤其是处在金融危机后的恢复阶段于是我国提出了“保增长扩内需”的国家政策新增了四家消费金融公司利用消费金融公司挖掘潜在的消费市场提升个人消费能力缓解供需矛盾。由于消费金融公司仍处在试点阶段因此我国消费金融公司正在摸索前进中。（一）消费金融公司产生的背景。我国从改革开放以来基本完成了工业化的前期任务以长期重视出口和投资拉动经济的增长模式正在改变逐渐意识到忽视了消费对经济增长的拉动能力导致消费对经济增长的贡献率持续下降（见表一）借鉴国外发达国家发展的经验大多数都是利用消费拉动经济增长消费对经济增长的贡献率高达70%-80%而我国仅为40%-50%这种长期依赖投资和出口而忽视消费对经济增长结构模式不利于中国的健康发展我国需要增加居民消费扩大内需因此为扩大消费需求中国人民银行于1999年颁布《关于开展个人消费信贷的指导意见》正式授权商业银行办理个人消费信贷业务随着消费信贷业务的逐步展开2010年初我国首批四家消费金融试点公司（北银消费金融公司、中银消费金融公司、锦程消费金融公司、捷信消费金融公司）在北京、上海、成都、天津落户。（二）我国消费金融公司的发展现状。消费金融公司作为我国的新型融资机构引入设立时限较短其不吸收公共存款为国内居民个人提供以消费为目的的小额贷款与传统银行相比消费金融公司有其优势但也存在相应的问题。1、消费金融公司的优势（1）客户定位明确。消费金融公司主要针对个体放贷且受众客户主要为年轻人、年轻家庭等具有稳定收入的中低端客户贷款额度一般不超过借款人收入的5倍而传统银行针对所有的消费群体缺少针对性相较于传统银行消费金融公司为该群体提供了新的融资渠道。（2