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基于财务分析视角的保险企业财务风险管理[摘要]保险公司是经营风险的公司其所面临的风险管理问题特别是公司财务风险的识别、防范以及控制必然成为其管理的核心。从对A公司财务风险管理评价情况看A公司风险管理体系逐步完善财务内部控制体系合理有效财务风险预警机制健全资本结构合理且偿付能力稳定需要注重的是投资风险的识别及防范与控制。A公司财务风险管理对我国保险企业来说应构建全面风险管理体系加强财务内部控制建立健全财务风险预警体系从优化资本结构的战略高度来规划再融资行为积极提高保险资金的使用效率。[关键词]保险企业；财务风险管理；A公司[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.22.137对保险企业而言通过财务分析可以感知风险、分析风险。因此保险公司应利用财务分析加强财务风险管理对其财务风险进行有效的管理和规避。[1]1A公司财务风险管理实践一般保险公司的财务活动可分为筹资活动、投资活动、经营活动等这些财务活动从不同角度反映了公司在日常经营中的支付能力、盈利能力及运营状况。基于财务分析视角本文从筹资风险管理、投资风险管理、运营风险管理三个方面分析A公司财务风险管理情况。1.1筹资风险管理对于保险公司来说资金的主要来源是资本金以及保险费收入。在保险公司的资金来源中负债所占的比重较大其筹资风险主要来源于保险费收入带来的债务。基于财务分析视角保险公司的筹资风险可以从公司的偿债能力方面来衡量。具体的评估指标主要有：资产负债率及偿付能力充足率。A公司近三年资产负债率的分析结果如表1所示。根据表1所示2015年A公司的资产负债率较前几年有所降低说明其债务负担有所减轻长期偿债风险减小。高负债率通常会给公司造成较大的财务风险A公司适当削减了债务资本比率优化了公司的财务结构。偿付能力方面主要是分析其偿付能力充足率具体指标的分析如表2所示。根据表2可知2015年A保险公司偿付能力充足率为205.1%相比前几年有较大幅度的提高原因在于2015年A公司进行了权益融资进一步补充了资本金及营运资金使集团的偿债风险有所减小。1.2投资风险管理投资风险是投资效果偏离收益目标的可能性。结合财务分析公司的投资风险可以用盈利能力来衡量衡量指标主要有：总投资收益率、净投资收益率、总资产报酬率。A公司投资收益指标的分析如表3所示。2015年A公司的总投资收益率为5%与上年持平但净投资收益率有所增加。2014年和2015年的收益水平较2013年有大幅度的提升但收益的提升往往伴随着风险的加大。A公司近两年在投资方面获得了较大收益说明它在投资方面承受的风险也较大。1.3运营风险管理保险公司作为一个经营“风险”的公司现金流量在其日常营运中的重要性不言而喻。对于A公司这个企业来说更要有足够的现金流作为保证因此基于公司现金流量表的分析可以对公司的运营风险作出较好的识别。主要衡量指标为：资产的经营现金流量回报率、经营现金净流量与净利润的比率、经营现金净流量对负债比率。A公司营运风险指标分析如表4所示。由表4分析可知2015年A公司资产的经营现金流量回报率较2014年有较大幅度的下降说明A公司集团资金的经营收现水平有所下降其资产综合管理水平降低。同时2015年A公司经营现金净流量与净利润的比率较2014年也有所降低说明公司盈利质量降低利润的实现程度低。另外A公司2015年经营现金流量对负债比率也有所降低说明公司短期偿债风险有所增加。总的来说2015年A公司集团受业务发展的影响本期经营活动产生的现金流减少短期运营风险有所增加。2A公司财务风险管理评价据上述分析可知A公司财务风险管理水平较好在公司规模不断扩大的同时逐步加强了财务风险管理取得了一些成效。2.1风险管理体系逐步完善A公司成立二十多年来一直将风险管理视为经营管理活动和业务活动的核心内容之一逐步建立起与业务特点相结合的全面风险管理体系。根据上文的分析可以看出A公司的资产负债率一直较高超出理论的合理水平但是最近几年A公司的发展势头强劲说明A公司注重风险管理与发展并举。而先进全面的风险管理机制为公司持续稳健发展提供了保障为公司战略有效实施奠定了坚实的基础。除此之外公司的董事、监事、高级管理人员对公司财务风险管理理念的关注和认知始终保持明确清晰并通过自身的影响力将其渗透到公司的各个层面有效做到上传下达为全面风险管理体系的建设和完善起到了激励和领导作用。2.2财务内部控制体系合理有效A公司注重财务内部控制体系的建设并以公司的风险管理体系为基础以现代化的风险监控系统为辅