巴林银行倒闭案.pptx

• 日经指数225的期货指数。这是日本225种股票的价格指
数，类似于美国的道琼斯指数。这种交易并不复杂，里森对价值几十亿美元的日本股票和债券设定一个可随时兑现的赌注，这种方式类似于拉斯维加斯那种被称之为“过或不及”的足球赌博，即赌球赛的结果超过或不及某一比分，而里森赌的是日经指数超过或不及某一点数。所不同的是，在美式足球赌博中，如果他输了，只赔掉他的下注：而在期货市场，交易者只需押上一个很小的比例(这一比例为6%)，所以得失必将超出赌注的许多倍。•巴林银行集团曾经是英国伦敦城内历史最久、名声显赫的商人银行集团，素以发展稳健、信誉良好而驰名，其客户也多为显贵阶层，包括英国女王伊丽莎白二世。该行成立于1763年，其创始人弗朗西斯，巴林爵士地位显赫，威尔士亲王是巴林家的曾孙。该银行在世界金融史上具有特殊地位，被称为金融市场上的金字塔。它由最初一家贸易行开始，不断拓展，成为政府债券的主要包销商，在欧洲金融界具有举足轻重的地位。它不仅为一大批富贵人家管理钱财，还为英国政府代理军费，从一个小小的家族银行，逐步发展成为一个业务全面的银行集团。• 巴林银行集团的业务专长是企业融资和投资管理。尽管是一家老牌银行，但巴林一直积极进取，在20世纪初进一步
拓展公司财务业务，获利甚丰。如年代开始向海外发展，在新兴市场开展广泛的投资活动，仅1994年就先后在中国、印度、巴基斯坦、南非等地开设办事处，业务网络点主要在亚洲及拉美新兴国家和地区。1994年税前利润高达1.5亿美元。其核心资本在全球1000家大银行中排名第489位。然而，这一具有233年历史、在全球范围内掌控
270多亿英镑资产的巴林银行，竟毁于一个年龄只有28岁的毛头小子尼克·里森之手。• 巴林银行拥有员工4000人，15亿英镑的非银行存款，10亿英镑的银行存款，300亿英镑的基金，欧洲六大银行之
一，前期主要从事贸易，后期开始从事证券、期货和期权交易，业务主要集中在南美和亚洲，以日本和新加坡业务量最大，而香港和菲律宾的业务量较小。
• 1995年2月26日，英国中央银行——英格兰银行宣布了一条震惊世界的消息：巴林银行因发生8.6亿英镑的巨额亏损，不得继续从事交易活动并将申请资产清理。10天后，这家拥有233年历史的银行以1英镑的象征性价格被荷兰国际集团收购，这意味着巴林银行的彻底倒闭。• 尼克·里森是英国一个泥瓦匠的儿子，从未上过大学。1987年，他加入摩根斯坦利伦敦期权结算部门任职，年仅20岁，这一资历使他在1989年被巴林银行
录用，成为一名从事清算工作的内勤人员，其职责是确保每笔交易的入帐和付款。当时巴林银行越来越多地从事金融衍生业务，里森也参与进来。当新加坡国际货币交易所意图成为亚洲新兴金融业务的中心时，巴林银行也想在此获取一席之地，而里森则受命组织一个班子去实现这一目标。• 里森到了新加坡之后，开始只是做他在伦敦干过的清算工作，其后由于缺乏人手，他开始自己做起交易来。因其工作出色，里森很快受到银行重用。1992年，里森被派往巴林银行新加坡分公司担任经理，他的赚钱才能得到了充分的发挥。1993年时，年仅26岁的里森已经达到了事业的巅峰，为巴林银行赢得1000万英镑，占巴林当年总利润的10%，颇得老板的赏识和同行的羡慕，总部对他的盲目信任几乎替代了对其交易的监控。既负责前台交易又负责后台清算。• ，日本神户大地震，日经股指大跌，当天跌破400点。
•1.20日，里森预期股指回升，债券下降，买入日经期货0.5万张，每张12万英镑，总值6亿英镑，占新加坡交易所持仓量的25％。
• 1.23日，再次买入日经期货，累计为1.5-2万张，这一天股指下降1175点，期货期权亏损1亿英镑。
• 1.27日，里森继续逆市而为，买入日经期货，又输掉0.38亿英镑。• 1月30日，日经指数反弹700点，公债下跌，里森一
天赚了0.85亿英镑。
• 2月5日，日经继续回弹，日经持仓3万张，基本上弥补了大地震后的亏损。
• 2月6日，日经大跌，里森继续加码。
• 2月23日，里森的期货增加到6.08万张，占市场的49
％，这一天日经大跌，亏损2.5亿英镑。
•2月24日，交易所发现巴林公司出现巨额亏损，估计为5亿英镑，而巴林的资产为8.6亿英镑，还有大量未平仓合约，各银行不敢帮助。
• 2月26日，英格兰银行宣布巴林银行破产。• 2月27日，新加坡交易所接管巴林帐户，日经指
数大跌，巴林银行一天亏损2.31亿英镑，总亏损为8.27亿英镑，还有2万张合约未平仓。
• 3月2日，日经指数反弹，巴林的全部合约平仓完毕，总亏损9.27亿英镑。
• 3月6日，荷兰国际集团出资6.6亿英镑收购巴林银行，转为巴林银行有限公司。
• 3月9日，荷兰国际集团收购巴林法律程序结束。• 4月7日，原巴林主席、副主席全部辞职。