2024年期货从业资格考试计算题汇总.doc

问题：1月5日，大连商品交易所黄大豆1号3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是（）元/吨。A:2688B:2720C:2884D:2880
答案：[A]分析：本题考查的是期货合约涨跌幅的变化范围，要注意也记住其他品种的涨跌幅。下一交易日的交易范围=上一交易日的结算价±涨跌幅。本题中，上一交易日的结算价为2800元/吨,黄大豆1号期货合约的涨跌幅为±4%，故：下一交易日的价格范围为[2800-2800×4%，2800+2800×4%]，即[2688，2912],涨停板是2912，跌停板是2688。
问题：某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格15050元/吨，该合约当日的结算价格为15000元/吨。一般情况下该客户在7月3日，最高能够按照（）元/吨价格将该合约卖出。A:16500B:15450C:15750D:15600
答案：D。分析：同上题同样。要注意：计算下一交易日的价格范围，只与当日的结算价有关，和合约购置价格无关。铝的涨跌幅为±3%，7/整顿/月2日结算价为15000，因此7月3日的价格范围为[15000(1-4%)，15000(1+4%]即[14400，15600]，涨停板是15600元。
问题：6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易确保金百分比为5%，则该客户当日须缴纳的确保金为（）。A:44600元B:22200元C:44400元D:22300元
答案：[A]分析：期货交易所实行每日无负债结算制度，当日缴纳的确保金接/整顿/当日的结算价计算收取，与成交价无关。此题同时考查了玉米期货合约的报价单位，而这是需要记忆的。确保金=40手×10吨/手×2230元/吨×5%=44600元
问题：某加工商为了防止玉米现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏情况是（）。A:盈利3000元B:亏损3000元C:盈利1500元D:亏损1500元
答案[A]解析：考点（1）：套期保值是盈还是亏？按照“强卖赢利”标准，本题是：买入套期保值，记为－；基差由-20到-50，基差/整顿/变弱，记为－；两负号，负负得正，弱买也是赢利。考点（2）：大豆合约每手多少吨？10吨/手考点（3）：盈亏数额？10＊10＊（50-20）＝3000是盈是亏的方向，已经在第一步确定了，第（3）步就只需考虑两次基差的绝对差额
问题:6月5日，某客户在大连商品交易所开仓买进7月份玉米期货合约20手，成交价格2220元/吨，当日平仓10手合约，成交价格2230元/吨，当日结算价格2215元/吨，交易确保金百分比为5%，则该客户当日的平仓盈亏、持仓盈亏和当日交易确保金分别是（）。A:500元，-1000元，11075元B:1000元，-500元，11075元C:-500元，-1000元，11100元D:1000元，500元，22150元
答案：[B]分析：(1)买进20手，价2220元/吨(2)平仓10手，价2230元/吨；=>平仓盈亏10手×10吨/手×(2230-2220)=1000元(3)剩余10手，结算价2215元/吨；=>持仓盈亏10手×10吨/手×(2215-2220)元/吨=-500元(4)确保金/整顿/=10手×2215元/吨×10吨/手×5%=11075元
问题：良楚企业购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为防止价格风险，该企业以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该企业以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该企业该笔保值交易的成果（其他费用忽视）为()。A:-50000元B:10000元C:-3000元D:0元
答案[B]解析：（1）确定盈亏：按照“强卖赢利”标准，本题是：卖出/整顿/保值，记为＋；基差情况：目前（1300-1330）＝-30，2个月后（1260-1270）＝-10，基差变强，记为＋，因此保值为赢利。（2）确定数额：500＊（30-10）＝10000
问题：假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为（）。A:2.5%B:5%C:20.5%D:37.5%
答案：D分析：核心是明白贝塔系数的涵义。教材P514页有公式：(10%-4%)/(20%-4%)=37.5%
问题：7月1日，大豆现货价格为元/吨，某加工商对该价格比较满意，希望能以此价格在一个月后买进200吨大豆。为了防止将来现货价格也许上涨，从而提升原材料成本，决定在大连/整顿/