11 中国保险业市场结构、产权结构与市场绩效研究.docx

编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径学海无涯苦作舟页码：中国保险业的市场结构、产权结构与市场绩效研究一．课题的研究意义国内外现状分析1．1课题的研究意义中国保险业与1980年恢复在1986年之前市场只有中国人民保险公司一家保险公司属典型的完全垄断市场。此后随着新疆兵团财产保险公司中国平安保险公司和太平洋保险公司等保险公司的相继成立中国保险业市场展开了激烈竞争。从20世纪90年代开始股份制的新华、泰康、华泰及外资友邦、东京上海、皇家太阳联合等保险公司先后成立市场竞争主体开始呈现多元化的态势。截至年2005底中国保险市场共有保险公司82家集团公司6家资产管理公司5家保险法人机构共93家。在这82家保险公司中财产保险公司35家寿险公司42家再保险公司5家中资保险公司42家外资保险公司40家改革开放20多年来中国保险业一直保持着强劲的增长势头。2003年以前中国保险业的年均增长速度达到30%以上令全球保险业界感到震惊是国民经济中发展最快的行业之一。自1980年至2003年保费收入从4。6亿元人民币增加到3880。4亿元人民币年平均增长约35%远远高于同期GDP增速；同期保险深度和密度也分别从0。1%和0。47元增至3。33%和287。44元。但是从2003年开始我国保险业的增速逐年下滑从2003年的27。1%下降到2004年的11。3%2004年寿险业更是陷入低谷业务增速仅为7。2%是中国寿险业创建以来增速最缓慢的一年。2005年的保费收入仍然起色不大同比增张为14%总保费收入不过4927亿元。2004年4月末我国保险业总资产首次突破万亿元大关2005年底达到1。5亿元。2006年末我国保险公司资产达到19731。32亿元。然而中国保险业的经营绩效却与其高速增长之态势背道而驰。保险公司的经营绩效主要源于承保利润和投资收益。由于保险市场的激烈竞争保险费率一降再降保险公司的承保利润逐年下滑有些险种的赔付率已呈现负数。在承保利润未有上佳表现的同时我国保险公司的投资收益也不尽人意投资收益率逐年下滑如图一所示从年到年我国保险公司的平均投资收益率分别为3。59%4。3%3。14%和2。68%。2004年的平均投资收益率略有回升为但仍然低于《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》所规定的年收益率底线。中国平安、中国人寿、中国人保三家上市保险公司年的证券投资亏损分别达7。7亿元、10。6亿元及9。5亿元总投资收益率分别为3。4%、3。1%及0。6%2005年我国保险投资收益率达到3。6%虽然比上年提高了0。73%但与美国、英国等发达国家10%左右的投资收益率相距甚远。显然在市场主体在不断增加公司规模在不断扩大总保费在逐年增加的情况下整个行业却呈现出低效率的局面毫无疑问这种低效率越来越阻碍民族保险产业的健康发展和壮大。特别是随着中国保险业全面对外开放“洋保险”进入中国市场中国的民族保险业将会面临巨大冲击外资保险公司在快速进入的同时将凭其雄厚的资本优势、丰富的经验优势和先进的管理优势与中资保险公司展开激烈的竞争。所以如何尽快改变目前保险产业的低效率提高我国民族保险产业的综合竞争力已迫在眉睫。市场结构与市场绩效一直是产业组织理论研究的重点然而产业组织理论是将建立在私有企业和自由市场基础上的政治制度和政府体制作为前提假设的。而中国正处在转轨过程中国有产权处于主导地位利润只是国有产权目标函数的一个方面。鉴于此本文拟将产权绩效的研究引入市场结构和绩效研究框架中去。详尽分析我国保险业的市场结构和产权结构然后对我国保险业市场结构产权与绩效的关系作实证研究最后提出相应的政策建议和措施。1．2国内外研究现状1．2．1国外学者对保险业绩效评价的研究西方产业经济学界几乎没有专门论述保险产业经济的著名论著用产业理论分析保险业市场结构、行为和绩效的文献不多且多局限于运用统计分析的方法。针对不同类型的样本公司进行实证研究。Bajtelsmit和Bouzoutia以及Worall就分别研究了美国汽车保险业的市场结构、行为和绩效之间的关系问题。并且得出了其与传统范式保持一致的结论。上个世纪90年代。西方经济学界开始关注保险公司的经营绩效问题。WeissMA在对美国、德国、瑞士、法国和日本的几百家财产保险公司在一年期间的经营绩效进行了分析。其研究结果表明。美国和德国的财产保险公司拥有较高的经营效率而日本财产保险公司的经营效率最低。A。Vela（2000）对加拿大寿险业的经营效率和生产效率进行了研究。发现加拿大寿险业中越来越多的保险公司获得了规模报酬。公司的经营绩效与企业规模成正比。由于效率对市场绩效和市场结构发挥着越来越重要作用近些年来更多的学者开始采用DEA方法对保险公司效率的影响因素进行研究。Jorgfinsinger和