11 中国保险业市场结构、产权结构与市场绩效研究.docx

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中国保险业的市场结构、产权结构与市场绩效研究

一．课题的研究意义，国内外现状分析
1．1课题的研究意义
中国保险业与1980年恢复，在1986年之前市场只有中国人民保险公司一家保险公司，属典型的完全垄断市场。此后随着新疆兵团财产保险公司，中国平安保险公司和太平洋保险公司等保险公司的相继成立，中国保险业市场展开了激烈竞争。从20世纪90年代开始，股份制的新华、泰康、华泰及外资友邦、东京上海、皇家太阳联合等保险公司先后成立，市场竞争主体开始呈现多元化的态势。截至年2005底，中国保险市场共有保险公司82家，集团公司6家，资产管理公司5家，保险法人机构共93家。在这82家保险公司中，财产保险公司35家，寿险公司42家，再保险公司5家中资保险公司42家，外资保险公司40家
改革开放20多年来，中国保险业一直保持着强劲的增长势头。2003年以前，中国保险业的年均增长速度达到30%以上，令全球保险业界感到震惊，是国民经济中发展最快的行业之一。自1980年至2003年，保费收入从4。6亿元人民币增加到3880。4亿元人民币，年平均增长约35%，远远高于同期GDP增速；同期保险深度和密度也分别从0。1%和0。47元增至3。33%和287。44元。但是，从2003年开始，我国保险业的增速逐年下滑，从2003年的27。1%下降到2004年的11。3%，2004年寿险业更是陷入低谷，业务增速仅为7。2%，是中国寿险业创建以来增速最缓慢的一年。2005年的保费收入仍然起色不大，同比增张为14%，总保费收入不过4927亿元。2004年4月末，我国保险业总资产首次突破万亿元大关，2005年底达到1。5亿元。2006年末，我国保险公司资产达到19731。32亿元。
然而，中国保险业的经营绩效却与其高速增长之态势背道而驰。保险公司的经营绩效主要源于承保利润和投资收益。由于保险市场的激烈竞争，保险费率一降再降，保险公司的承保利润逐年下滑，有些险种的赔付率已呈现负数。在承保利润未有上佳表现的同时，我国保险公司的投资收益也不尽人意，投资收益率逐年下滑，如图一所示，从年到年，我国保险公司的平均投资收益率分别为3。59%，4。3%，3。14%和2。68%。2004年的平均投资收益率略有回升为，但仍然低于《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》所规定的年收益率底线。中国平安、中国人寿、中国人保三家上市保险公司年的证券投资亏损分别达7。7亿元、10。6亿元及9。5亿元，总投资收益率分别为3。4%、3。1%及0。6%，2005年，我国保险投资收益率达到3。6%，虽然比上年提高了0。73%，但与美国、英国等发达国家10%左右的投资收益率相距甚远。
显然在市场主体在不断增加，公司规模在不断扩大，总保费在逐年增加的情况下，整个行业却呈现出低效率的局面，毫无疑问这种低效率越来越阻碍民族保险产业的健康发展和壮大。特别是随着中国保险业全面对外开放，“洋保险”进入中国市场，中国的民族保险业将会面临巨大冲击，外资保险公司在快速进入的同时，将凭其雄厚的资本优势、丰富的经验优势和先进的管理优势，与中资保险公司展开激烈的竞争。所以如何尽快改变目前保险产业的低效率，提高我国民族保险产业的综合竞争力已迫在眉睫。
市场结构与市场绩效一直是产业组织理论研究的重点，然而产业组织理论是将建立在私有企业和自由市场基础上的政治制度和政府体制作为前提假设的。而中国正处在转轨过程中，国有产权处于主导地位，利润只是国有产权目标函数的一个方面。鉴于此，本文拟将产权绩效的研究引入市场结构和绩效研究框架中去。详尽分析我国保险业的市场结构和产权结构，然后对我国保险业市场结构，产权与绩效的关系作实证研究，最后提出相应的政策建议和措施。
1．2国内外研究现状
1．2．1国外学者对保险业绩效评价的研究
西方产业经济学界几乎没有专门论述保险产业经济的著名论著，用产业理论分析保险业市场结构、行为和绩效的文献不多，且多局限于运用统计分析的方法。针对不同类型的样本公司进行实证研究。Bajtelsmit和Bouzoutia以及Worall就分别研究了美国汽车保险业的市场结构、行为和绩效之间的关系问题。并且得出了其与传统范式保持一致的结论。
上个世纪90年代。西方经济学界开始关注保险公司的经营绩效问题。Weiss，MA在对美国、德国、瑞士、法国和日本的几百家财产保险公司在一年期间的经营绩效进行了分析。其研究结果表明。美国和德国的财产保险公司拥有较高的经营效率，而日本财产保险公司的经营效率最低。
A。Vela（2000）对加拿大寿险业的