浅析企业表外融资业务.docx

浅析企业表外融资业务
随着经济全球化和市场化进程的加速，企业融资渠道的多样化成为了一种共识，表外融资业务因此被广泛认可为一种良好的融资手段和补充融资形式，越来越多的企业开始关注、尝试和运用表外融资手段来多方面拓宽和优化自身融资渠道，提高企业的融资效率。本文将从表外融资业务的概念、特点以及优缺点几个方面来进行探讨和分析。
一、表外融资业务的概念
表外融资是指企业以除贷款和发债以外的方式进行的筹资行为，并不反映在企业的资产负债表中。表外融资包括但不限于信托、资产证券化、债券代持、股权质押、融资租赁、应收账款转让等多种形式的融资方式。企业通过这些表外融资手段，可直接融资或者通过资本市场进行间接融资，从而达到合理控制融资成本、优化企业财务结构、提高融资效率等多种目的。
二、表外融资业务的特点
1、融资灵活度高
表外融资业务具有灵活度高的特点，可以根据企业自身的需要和市场状况进行灵活性调整，在融资规模、期限、利率、担保等方面都具有较高的自主性。通过表外融资业务，企业可以灵活地选择融资对象、融资渠道和融资方式来优化融资结构。
2、融资成本相对较低
传统的融资方式往往需要通过机构中介，涉及多方环节，操作复杂，手续繁琐，融资成本通常很高。与此相比，表外融资业务的流程相对简单、精细的制度完善和流程极简化可以大幅度降低融资成本，为企业赢得更多的资金利润空间。
3、融资可达性强
传统的融资方式在信用背景火候和抵押物等一些因素的限制下，企业常常难以通过渠道获得资金。而表外融资业务的形式多样，针对不同的企业、项目和资产类别，还可以从银行、保险、信托、基金等众多渠道中选择最为适合的融资方式，从而大幅度提高企业的资金获得率和融资可达性。
三、表外融资业务的优缺点
1、优点
（1）融资成本低：与传统的融资方式相比，表外融资业务的流程精细的制度完善和流程极简化可以大幅度降低融资成本。
（2）融资可达性强：表外融资业务的形式多样，可以从银行、保险、信托、基金等众多渠道中选择最为适合的融资方式，大幅度提高企业的资金获得率和融资可达性。
（3）融资规模灵活：企业可以灵活地选择融资对象、融资渠道和融资方式来优化融资结构。
2、缺点
（1）流动性较差：表外融资业务通常是长期资产的融资，一旦需要流动性资本时，到期型债务的偿还压力相对较大。
（2）风险相对较高：表外融资业务在风险分散、风险控制等方面也相对复杂，需要比传统的融资方式有更高水平的风险防范和管理能力。
（3）监管趋严：随着金融市场的日益规范化和监管趋严，表外融资业务的监管工作也面临更高的压力和挑战。
综上，我们可以发现，表外融资业务的出现和广泛应用，对企业融资渠道的多元化和资金可达性的升级产生了明显的促进作用和积极贡献，但是在运用过程中，需严格把控风险，遵循市场规律和监管基本原则，才能够把握住机遇，防范风险，取得良好的融资效果和综合收益。