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内部控制质量与盈余管理关系研究——来自沪市A股市场的经验证据
摘要
本文基于沪市A股市场的相关数据，通过样本回归分析，探究内部控制质量与盈余管理之间的关系。研究结果表明，内部控制质量与盈余管理呈负相关关系，即内部控制质量越好，公司的盈余管理水平越低。此外，研究还发现，在资产规模、行业和企业所有权结构对内部控制质量和盈余管理之间的关系具有显著的影响。
关键词：内部控制质量、盈余管理、沪市A股市场
Introduction
内部控制质量是保障公司财务报告准确性和可靠性的重要手段，而盈余管理则是企业管理活动中的一个重要问题。在实际经济活动中，一些企业通过盈余管理来提高业绩表现，但这种行为可能会导致财务报告的失实和误导性。因此，探究内部控制质量与盈余管理之间的关系具有重要的意义。
本文选取沪市A股市场的相关数据，通过样本回归方法，研究内部控制质量与盈余管理之间的关系，并分析影响这种关系的因素。
Literaturereview
内部控制质量是指企业内部控制系统对财务报告的准确性和完整性的保障情况。好的内部控制质量能够有效降低财务报告的失误和误导性，增强投资者的信心。而盈余管理，则是指企业通过各种手段控制、操作和调整企业财务报告的盈余水平，以谋求经营业绩表现的一种行为。
内部控制质量与盈余管理之间的关系一直备受关注。Onsi(2006)的研究表明，内部控制质量较高的公司更不倾向于进行盈余管理。Similarly,XuandWang(2017)发现，在中国A股市场上，内部控制质量与盈余管理呈负相关关系。然而，ShinandPark(2017)的研究显示，一些企业在内部控制缺陷的情况下倾向于进行盈余管理，这使得内部控制缺陷和盈余管理之间的关系变得复杂。
Methodologyanddata
本文研究的数据来自沪市A股市场上的674家企业。我们使用了Dechow、Ge、Larcker和Wu（2011）提出的5个指标来衡量内部控制质量，包括：（1）资产折旧的长短期匹配度；（2）资本化项目的费用处理方法；（3）库存计价方法；（4）应收账款确认时间；（5）坏账准备计提程度。同时，我们使用常用的操纵变量衡量企业的盈余管理水平，包括账面价值、市场价值、盈余水平以及现金增加量等因素。
回归模型如下：
Y=β0+β1ICQ+β2ControlVariables+ε
其中，Y表示自变量，ICQ表示内部控制质量，ControlVariables表示其他影响因素，ε是误差项。
Results
通过实证分析，我们发现，内部控制质量与盈余管理呈负相关关系，即内部控制质量越好，企业的盈余管理水平越低。此外，我们还发现公司规模、企业所有权结构等因素对于内部控制质量和盈余管理之间的关系具有显著的影响。具体来说，较大的公司往往拥有更好的内部控制系统，而国有企业和企业集团相对于民营企业更倾向于进行盈余管理。
Conclusion
本文基于沪市A股市场的相关数据，通过样本回归方法，研究了内部控制质量与盈余管理之间的关系，并分析了影响这种关系的因素。研究结果表明，内部控制质量与盈余管理呈负相关关系，企业内部控制系统越好，盈余管理水平越低。此外，公司规模、企业所有权结构等因素对于内部控制质量和盈余管理之间的关系具有显著的影响。这些结论对于监管部门、投资者以及企业经营管理具有一定的启示意义，可以帮助他们更好地了解内部控制质量与盈余管理之间的关系。