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沪深300股指期货投资详解

作为一个全新的品种，股指期货在我国尚无实践经验。在实际操作中，与股票、基金、

商品期货等也有较大区别。为了帮助广大投资者尽快掌握股指期货基本知识与交易规则，了

解产品属性与风险，我们将连续推出《股指期货基础知识系列》连载，供学习参考。中金所

一直倡导“有足够知识准备的投资者，才是真正受保护的投资者”，我们期盼投资者及时充

实知识储备，为将来进行交易打好基础。

1、什么是股指期货？

2、股指期货的主要功能是什么？

3、股指期货的主要特点有哪些？

4、全球股指期货市场的发展历程是怎样的？

5、股指期货与股票的主要区别？

6、股指期货与权证的主要区别

7、影响股指期货合约价格的因素有哪些？

8、股指期货市场有哪些交易者类型？

9、股指期货套期保值的原理及其影响因素是什么？

10、套期保值一般应遵循什么原则？

11、什么是股指期货的期现套利？

12、股指期货交易中“开仓、多头、空头”的概念

13、股指期货交易中“平仓、持仓、市场总持仓量”等基本概念

14、市场总持仓量的变化反映什么信息？

15、股指期货合约一般包含哪些要素？

16、什么是沪深300指数？

17、沪深300指数的样本股有哪些特点？
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18、采用自由流通股本而非总股本加权有何优势？

19、为什么中国石油不是沪深300指数的第一大权重股？

20、沪深300指数的编制方法有何特点？

21、投资者参与股指期货交易前应做好哪些准备？

22、投资者如何选择合适的期货公司？

23、中金所的会员类型是如何划分的？

24、股指期货的交易流程是怎样的？

25、股指期货交易中的主要风险（1）：代理风险及防范

26、股指期货交易中的主要风险（2）：市场风险及防范

27、股指期货交易中的主要风险（3）：操作风险及防范

28、股指期货交易中的主要风险（4）：流动性风险及防范

29、股指期货交易中的主要风险（5）：现金流风险及防范

30、股指期货交易中的主要风险（6）：法律风险及防范

31、沪深300股指期货合约内容介绍（1）

32、沪深300股指期货合约内容介绍（2）

33、沪深300股指期货合约内容介绍（3）

34、沪深股指期货交易中的相关信息

35、沪深300股指期货交易指令的类型主要有哪些？

36、投资者在交易中如何避免下单错误的风险？

37、沪深300股指期货的竞价交易是如何进行的？

38、投资者如何认识交易编码制度？

39、当日无负债结算制度的主要内容是什么？

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40、投资者如何计算当日盈亏？

41、沪深300股指期货保证金制度的主要内容有哪些？

42、沪深300股指期货的涨跌停板制度是如何规定的？

43、持仓限额制度的主要内容有哪些？

44、投资者如何申请套期保值额度？

45、中金所是如何对套期保值实施监督管理的？

46、哪些情形下可以采用买入套期保值策略？

47、哪些情形下可以采用卖出套期保值策略？

48、套保操作实务（1）：确定是否需要进行套保及套保方向

49、套保操作实务（2）：选择合约月份并计算合约数量

1、什么是股指期货？

要了解什么是股指期货，让我们首先从期货的概念入手。期货一般指期货合约，是由期

货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点、交割一定数量标的物的标准化合

约。这个标的物，又叫基础资产，可以是某种商品，如铜、原油等；可以是某种金融资产，

如外汇、债券等；还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率、股票指数，等。

所谓股指期货，即股票价格指数期货的简称，就是以某种股票指数为基础资产的标准化

的期货合约。买卖双方交易的是一定时期后的股票指数价格水平。股指期货采用保证金交易

制度和当日无负债结算制度。保证金交易具有杠杆效应，同时放大风险与收益；当日无负债

结算要求投资者必须时刻关注自己的保证金余额，避免出现因保证金不足而被强行平仓。股

指期货实行T+0交易，当天买入（卖出）可以当天卖出（买入）。股指期货合约有到期日。

在合约到期前，投资者可以提前平仓了结交易；在合约到期后，未平仓合约将通过现金交割

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的方式进行了结。

股指期货最根本的功能是规避风险，因而在本质上是一种避险工具，而不是大众理财产

品。从境外成熟市场