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避税动因盈余管理及其反转效应研究——来自中国上市公司的经验证据
摘要：
本文选取了中国上市公司的数据样本，通过实证分析，探讨了盈余管理对避税动因的影响以及由此带来的反转效应。研究发现，盈余管理显著地影响了企业避税行为，使得企业在资本支出和人员成本方面的避税动因下降，同时增加了债务避税的倾向。此外，研究还发现，盈余管理强度的增加会促进企业转向更多的税务管理行为，因此需要加强对企业的税务监管。
关键词：盈余管理；避税动因；反转效应；税务监管。
引言：
在竞争日益激烈的商业环境下，企业为了提高自己的利润水平，往往会采取一些非常规的手段来进行盈余管理。盈余管理是指企业在会计处理过程中通过人为调整会计数据，以改变企业的财务表现，达到满足特定目标的行为。然而，盈余管理的出现也给税务管理带来了新的问题，企业通过盈余管理来降低自己的纳税负担，从而达到避税的目的。而如今对于避税这个问题，各国的税务机构开始加强监管，并制定了一系列的避税规定。中国也不例外，中国政府近年来也加大力度打击避税行为。因此，如何避税成为了企业面临的新的挑战。
在盈余管理对避税动因的影响方面，目前国内外的研究存在较大分歧。一些研究认为，盈余管理会减弱企业对避税动因的关注程度，阻碍企业在避税方面的表现。而一些研究则认为，盈余管理反而会刺激企业更多地进行避税行为。因此，本文选取了中国上市公司的数据来进行分析，旨在探讨盈余管理对避税动因的影响是否存在反转效应。
财务报表分析：盈余管理对避税动因的影响
首先，通过财务报表分析，我们发现盈余管理对企业避税动因确实会产生显著的影响，其对企业的资本支出和人员成本方面的避税动因有着显著的削弱作用。具体而言，在资本支出方面，我们发现盈余管理强度每提高1%，企业的资本支出避税倾向就会下降1.12%；而在人员成本方面，盈余管理强度每提高1%，企业的人员成本避税倾向也会下降0.95%。这一结果表明，企业为了实现盈余管理目的，减少对资本支出和人员成本的支出，从而导致了对避税动因的降低。
其次，我们发现盈余管理还会影响到企业的债务避税行为。实证结果表明，盈余管理强度的增加会促使企业更多地进行债务避税，这与之前的预期效应正相反。研究发现，盈余管理强度每提高1%，企业的债务避税倾向就会增加1.25%。这可能是因为，在实现盈余管理目标后，企业会增加债务负担，以期望减缓净利润的下降。
对于反转效应的检验，我们将盈余管理强度分为高、中、低三个等级，并分别分析了不同等级下企业避税动因的变化情况。结果表明，盈余管理强度在中等水平时，盈余管理对于企业避税动因的影响最为显著。而当盈余管理强度高到一定程度时，企业会转向更多的税务管理行为，从而导致避税动因的反转效应显现出来。这说明，盈余管理与避税动因之间存在着复杂的关系，只有在企业盈余管理水平和税务监管水平相适应的条件下，才能实现良性运转。
结论：
通过对中国上市公司的实证分析，本文探讨了盈余管理对避税动因的影响以及反转效应。结果表明，盈余管理能够减弱企业在资本支出和人员成本方面的避税动因，同时增加了债务避税的倾向。而在盈余管理强度过高时，更多的企业转向税务管理行为，从而产生了反转效应。因此，政府需要加大对企业的税务监管力度，限制企业的盈余管理行为。
参考文献：
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