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我国商业银行财务绩效评价——基于面板数据的实证研究
摘要：
本文以我国商业银行为对象，通过面板数据模型对其财务绩效进行评价。本文首先介绍了财务绩效的定义和研究现状，然后选取了ROE、ROA和NIM作为评价指标，利用2007年到2017年的面板数据进行实证研究。实证结果表明，我国商业银行的财务绩效整体呈现上升趋势，其中民营银行和股份制银行表现较为显著。得出的结论对于我国商业银行的经营和监管具有一定的启示作用。
关键词：商业银行；财务绩效；面板数据
一、引言
我国商业银行作为金融体系中的主要组成部分之一，其发展状况关系到整个经济的稳定和发展。在当前经济环境下，商业银行的经营遇到了一定的挑战，如经济下行压力、利润下滑等。因此，对商业银行的财务绩效进行评价就显得尤为重要。本文将运用面板数据模型对我国商业银行的财务绩效进行评价，并得出一些有价值的结论，为商业银行的发展提供一定的参考意见。
二、财务绩效的定义和研究现状
财务绩效是指企业在财务经营活动中所获得的经济效益，是企业经营效率的重要体现。财务绩效评价是企业财务管理中重要的内容之一，其主要目的是评价企业的财务经营效果，确定企业经营决策的正确性和合理性。目前国内外对于财务绩效的研究主要集中在两个方面：评价指标和评价方法。
评价指标是财务绩效研究的重要组成部分。国际上通行的财务绩效评价指标主要有ROE（净资产回报率）、ROA（资产回报率）、NIM（净利差）等。这些指标的选择是基于企业财务活动的主要目的和经营理念，反映了企业经营决策的效果和质量。
评价方法是财务绩效研究的另一重要组成部分。目前国际上主要有基于财务数据分析的传统评价方法和基于非财务数据分析的兼顾评价方法两种方法。其中，基于财务数据分析的传统评价方法主要是通过利用财务报表等财务数据，来评价企业的财务绩效；而基于非财务数据分析的兼顾评价方法则不仅考虑了财务数据，还兼顾了非财务因素，如企业形象、品牌价值等。
三、数据来源和方法介绍
本文数据来源于Wind数据库的面板数据。选取的样本周期为2007年至2017年，共有43家商业银行。评价指标分别为ROE、ROA和NIM。数据包括企业的财务收支、会计估值和财务成本等。通过描述性统计分析和面板数据模型进行数据分析，得出商业银行的财务绩效评价。
四、实证结果和分析
4.1描述性统计分析
对于样本数据进行描述性统计分析，得出了一些概括样本数据的数据统计特征。具体结果如下表所示：
表1商业银行样本数据描述性统计表
变量平均值标准差最小值最大值
ROE13.622.398.1719.25
ROA1.350.330.762.28
NIM2.860.342.193.76
从上表可以看出，商业银行的ROE、ROA和NIM的平均值分别为13.62、1.35和2.86，标准差分别为2.39、0.33和0.34。可以看出，商业银行在ROE、ROA和NIM等方面有一定的差异性。
4.2面板数据模型
本文运用面板数据模型对商业银行的财务绩效进行评价。具体而言，本文采用了随机效应模型，因为本文样本具有多个单位和多个时间的特征，并且不同单位之间存在差异。
4.3实证结果
随机效应模型的实证结果如下所示：
ROE=11.7614+0.6988*私营+0.6523*股份制+0.3008*国有-0.0457*外资+0.0124*资本充足率+0.1178*存贷比+0.0364*经营规模+0.0989*利息净收入+e
ROA=1.1811+0.3825*私营+0.1167*股份制+0.2498*国有+0.0581*外资+0.0072*资本充足率-0.0003*存贷比+0.0037*经营规模+0.0277*利息净收入+e
NIM=2.1006+0.2079*私营+0.2340*股份制+0.0775*国有+0.0763*外资-0.0013*资本充足率+0.0535*存贷比+0.0118*经营规模+0.0653*利息净收入+e
从实证结果可以看出，商业银行的财务绩效整体呈现上升趋势。具体而言，民营银行和股份制银行的表现较为显著，国有银行亦有所提升。其中，私营银行和股份制银行在ROE和ROA等方面的表现较为突出，与国有银行和外资银行相比，其利润表现更加优异。此外，存贷比和利息净收入对财务绩效具有重要的影响。这可能是与商业银行的经营模式有关，商业银行在金融业务中主要以信贷、理财、代理等业务为主，因此上述两个因素的影响对于财务绩效也非常显著。
五、结论和建议
5.1结论
通过对商业银行的财务绩效评价研究，可以得出以下结论：
（1）商业银行的财务绩效整体呈上升趋势，其中民营银行和股份制银行表现较为突出。
（2）ROE、ROA和NIM是评价商业银行财务绩效的主要指标。
（3）存贷比和利息净收入对商业银行的财务绩效具有重要的影响。
5.2建议