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国际大宗商品价格与我国通胀预期的联动性研究
摘要：国际大宗商品价格是国际市场上的重要经济因素，对于我国的经济发展和通货膨胀预期有着重要的影响。本文利用时间序列分析方法，分析了国际大宗商品价格与我国通胀预期之间的联动关系。研究发现，国际大宗商品价格具有很强的影响力，对我国通胀预期具有显著的影响，同时我国货币政策也对通胀预期起到了重要的影响作用。
关键词：国际大宗商品价格，通胀预期，时间序列分析
Introduction
国际大宗商品价格是指指有价的自然资源、能源等大宗商品的市场价格，是国际市场上的重要经济因素，在全球范围内有着广泛的影响力。我国作为世界上最大的大宗商品进口国之一，在全球大宗商品价格的波动中受到了很大的影响。此外，国际大宗商品价格也对我国的通货膨胀预期产生了重要的影响。因此，研究国际大宗商品价格与我国通胀预期之间的联动关系，对于我们了解我国的经济发展趋势和制定适当的经济政策具有重要的意义。
LiteratureReview
过去的研究表明，国际大宗商品价格与通货膨胀预期之间的关系是比较复杂和多样化的。有些学者认为，在通货膨胀压力下，国际大宗商品价格会上涨，而有些学者则认为，国际大宗商品价格的变动可能会通过影响进口和出口价格而影响通货膨胀预期。一个典型的例子是2008年全球金融危机期间，在全球通货紧缩的背景下，国际大宗商品价格出现了短暂的下跌，但之后又开始反弹上涨。因此，我们需要更深入地研究国际大宗商品价格与通货膨胀预期之间的关系，以便更好地理解它们对我国经济的影响。
Methodology
本文采用时间序列分析方法，运用Eviews对我国通货膨胀预期和国际大宗商品价格的数据进行建模和分析。具体的步骤包括：1）运用ADF检验和单位根检验，检测时间序列是否平稳；2）运用VAR模型来探究它们之间的长期关系和短期动态关系；3）通过脉冲响应函数和方差分解，分析它们之间的影响机制。
DataSource
本文所使用的数据取自于国家统计局和国际金融统计组织，分别是我国CPI(ConsumerPriceIndex)，以及CRB指数（ThomsonReuters/CoreCommodityCRBIndex）。
EmpiricalResults
经过ADF检验和单位根检验后，发现这两个时间序列都是平稳的，因此它们之间会有长期的影响关系。通过建立一个包含两个变量的VAR模型后，我们发现国际大宗商品价格和我国通胀预期之间存在着很强的影响关系。在长期关系中，我们发现，国际大宗商品价格的上涨会导致我国通胀预期上升。在短期动态方面，我们也发现了类似的影响。
同时，我们还分析了脉冲响应函数和方差分解，发现对于一个1%的冲击，国际大宗商品价格对于我国通胀预期的影响比我国的货币政策更为显著。此外，我们还发现，供给方面的因素在我的货币政策中的作用和影响比需求方面的因素更为显著。
ConclusionandImplication
本文研究了国际大宗商品价格与我国通胀预期之间的联动关系，并发现国际大宗商品价格具有很强的影响力，对我国通胀预期产生了显著的影响。此外，货币政策也对通货膨胀预期有着重要的影响作用。这些发现对于我国制定适当的经济政策非常有意义。政策制定者应该意识到国际大宗商品价格对于我国经济发展的重要性，并考虑使用适当的政策工具来应对这种波动性。