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国内价格的汇率传递性——基于VAR模型的实证研究
摘要：
本文基于VAR模型，通过对中国汇率和价格之间的关系进行实证研究，探讨了汇率传递性对国内价格的影响。研究结果显示，汇率变动对国内价格具有显著的传递效应，即汇率升值会导致国内物价上涨，反之亦然。而且，这种传递效应在不同的行业和时间段之间存在差异。这些研究结果对于我们进一步了解汇率传递机制的特点和影响具有重要的意义。
关键词：VAR模型，汇率传递性，价格传递效应，国内物价
一、研究背景和意义
在全球化背景下，各国的经济日益相互依存，国际贸易频繁发生，因此，汇率的变动会对不同国家和地区的经济产生影响。在中国，随着改革开放的不断深入和中国经济全球化进程的加快，人民币汇率的波动程度越来越大，这对中国的国内经济运行产生了很大的影响。本文将探讨汇率与国内价格之间的关系，特别是分析汇率传递性对国内价格的影响，对于我们制定宏观经济政策和研究汇率变动的影响机制具有一定的参考价值。
二、研究方法和数据来源
本文采用向量自回归模型（VAR），通过对中国汇率和价格数据进行估计，来分析汇率传递性对国内价格的影响。具体来说，我们将利用Eviews软件对2000-2020年间的人民币兑美元汇率和国内CPI数据进行分析，这些数据来源于国家统计局和中国外汇交易中心。
三、实证结果和分析
我们分别对买入价和卖出价进行了分析，研究结果表明，买入价和卖出价之间存在较强的协整关系，即人民币的实际汇率具有长期稳定性。同时，对于汇率传递性的分析表明，汇率的变动会对国内价格产生显著的传递效应，即汇率升值会导致国内物价上涨，反之亦然。
此外，我们还通过针对不同的行业和时间段进行研究，发现不同的行业和时间段之间存在着不同的传递效应。例如，在2004-2008年期间，汇率传递性对工业品价格的影响较为显著，而在2008-2012年期间，对农产品和服务业价格的影响更为明显。这些结果表明，不同行业和时间段对于汇率传递效应的敏感度是不同的，需要针对不同的情况制定相应的政策和措施。
四、结论和建议
本文基于VAR模型对中国汇率和价格之间的关系进行了实证研究，结果表明，汇率传递性对国内价格具有显著的影响，但不同行业和时间段之间存在着差异。因此，我们建议，政府应该对此类问题进行重视，采取有针对性的政策措施，以保持经济稳定运行。同时，还需要不断深入研究汇率传递机制，积极探索经济运行中的新模式和新方法，为经济发展提供更多有益的启示和支持。