注会财务成本管理公式汇总.docx

第二章财务报表分析
一、短期偿债能力比率1、营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产（非流动资产）。

2、流动比率＝流动资产÷流动负债3、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债
速动资产＝货币资金＋交易性金融资产＋各种应收款项二是减法；速动资产＝流动资产－存货、预付款项、一年内到期的非流动资产及其他流动资产等4、现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债
5、现金流量比率＝经营现金流量÷流动负债
二、长期偿债能力比率
1、资产负债率＝负债总额/资产总额
产权比率＝负债总额/股东权益权益乘数＝总资产/股东权益=1+产权比率=1/（1-资产负债率）
2、
3、利息保障倍数＝息税前利润/利息费用息税前利润＝净利润＋利息费用＋所得税费用，
4、现金流量利息保障倍数＝经营现金流量/利息费用
5、现金流量债务比＝经营现金流量净额/债务总额三、营运能力比率
1.应收账款周转次数＝销售收入/应收账款应收账款周转天数＝365/应收账款周转次数应收账款与收入比＝应收账款/销售收入2、存货周转次数＝销售收入/存货存货周转天数＝365/存货周转次数存货与收入比＝存货/销售收入
3、流动资产周转次数＝销售收入/流动资产流动资产周转天数＝365/流动资产周转次数流动资产与收入比＝流动资产/销售收入
4、营运资本次数＝销售收入÷营运资本营运资本天数＝365÷（销售收入÷营运资本）＝365÷营运资本周转次数营运资本与收入比＝营运资本÷销售收入
5、非流动资产周转次数＝销售收入/非流动资产非流动资产周转天数＝365/非流动资产周转次数非流动资产与收入比＝非流动资产/销售收入
6、总资产周转次数＝销售收入/总资产总资产周转天数＝365/总资产周转次数总资产与收入比＝总资产/销售收入
销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额
7、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数四、盈利能力比率
1、销售净利率＝净利润÷销售收入
销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%2、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%=销售净利率×资产周转率
3、权益净利率＝净利润/股东权益＝销售净利率×资产周转率×权益乘数五、市价比率
1、市盈率＝每股市价÷每股收益
每股收益＝普通股股东净利润÷流通在外普通股加权平均数如果公司还有优先股，则计算公式为：每股收益＝（净利润－优先股股利）÷流通在外普通股加权平均股数平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷122、市净率＝每股市价÷每股净资产每股净资产＝普通股股东权益÷流通在外普通股（不加权平均）既有优先股又有普通股的公司3、市销率＝每股市价÷每股销售收入每股销售收入＝销售收入÷流通在外普通股加权平均股数
4、传统的杜邦分析体系

改进的杜邦分析体系
权益净利率=净经营资产净利率＋经营差异率×净财务杠杆
=净经营资产净利率＋（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆
=税后经营净利润/净经营资产+（税后经营净利润/净经营资产-税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益）

5、管理用报表基本关系式：净利润＝经营损益＋金融损益＝税后经营净利润－税后利息费用＝税前经营利润×（1－所得税税率）－利息费用×（1－所得税税率）利息费用＝财务费用－金融资产公允价值变动收益－金融资产投资收益＋金融资产的减值损失。“利息费用抵税”＝管理用利润表中的“利息费用”×平均所得税率6、营业现金毛流量＝税后经营净利润＋折旧与摊销营业现金净流量＝营业现金毛流量－经营营运资本净增加实体现金流量＝营业现金净流量－（净经营长期资产增加＋折旧与摊销）＝（税后经营净利润＋折旧与摊销）－经营营运资本净增加－（净经营长期资产增加＋折旧与摊销）净经营长期资产总投资＝净经营长期资产增加＋折旧与摊销
7、债务现金流量＝税后利息费用－净负债增加＝税后利息费用－（金融负债增加－金融资产增加）8、股权现金流量＝股利分配－股权资本净增加＝股利分配－股份发行（或＋股份回购）
9、实体现金流量＝融资现金流量＝债务现金流量＋股权现金流量
10、管理用现金流量表的基本格式【上半部】实体现金流量税后经营净利润＋折旧与摊销＝经营活动现金毛流量经营活动现金毛流量－经营性营运资本增加＝营业现金净流量营业现金净流量－（净经营长期资产增加＋折旧与摊销）＝实体现金流量【下半部】融资现金流量债务现金流量＝税后利息费用－净负债增加股权现金流量＝股利分配－股权资本净增加债务现金流量＋股权现金流量＝融资现金流量11、净投资与总投资净经营长期资产总投资＝净经营长期资产增加（净经营长期资产净投资）＋折旧与摊销净经营资产总投资＝净经营资产增加（净经营资产净投资）＋折旧与摊销其中，净经营资产总