注会财务成本管理公式汇总.docx

2018年注册会计师考试《财务成本管理》教材重要公式汇总说明：
特别提示：财管学习中，思路比公式更为重要，公式仅仅是思路的外在体现；
不必记忆公式的字母表示，重在其运用，考试的时候直接带入数字列式即可；
以下的公式总结，仅仅列出重要公式，以供大家参考；由于时间有限，不妥之处，还望谅解！

第二章 财务报表分析和财务预测
【学习要求】
1.熟练掌握财务评价指标的计算公式；
理解管理用财务报表各项目之间的逻辑联系；
掌握内含增长率和可持续增长率的计算；
理解外部筹资额的计算步骤。
一、财务评价指标
（一）短期偿债能力比率
营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产
流动比率＝流动资产÷流动负债； 3.速动比率＝速动资产÷流动负债
4.现金比率＝货币资金÷流动负债 5.现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债
【记忆】短期偿债能力的比率指标，其分母均为流动负债，区别在分子，分子的记忆可以通过其指标名称得出。
（二）长期偿债能力比率
资产负债率=总负债÷总资产；2.产权比率=总负债÷股东权益；3.权益乘数=总资产÷股东权益
【思考】资产负债率为60%，请计算权益乘数和产权比率。
长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益）
利息保障倍数=息税前利润÷利息费用
【提示1】息税前利润=利润总额+利息费用=净利润+所得税费用+利息费用；
【提示2】分子中的利息费用仅仅指利润表中“费用化”部分，分母的利息费用不仅包括计入利润表的费用化利息，还包括计入资产负债表的资本化利息，即“全部利息”。
现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息费用
【提示】此处分母的利息费用，和利息保障倍数的分母相同，即“全部利息”。
现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额÷负债总额
（三）营运能力比率
应收账款周转率（次）＝营业收入÷应收账款

【注意】营业收入为扣除折扣与折让后的净额；包括资产负债表中应收账款项目、应收票据项目，需要把坏账准备加回来（即用未扣除坏账准备的金额）。
【思考】如果某企业生产经营的旺季在4~10月，用年初年末平均应收账款计算出来的周转率，会产生什么问题（计算出来的周转率虚高，过高估计了应收账款的周转速度）。
流动资产周转率＝营业收入÷流动资产； 3.营运资本周转率=营业收入÷营运资本；
总资产周转率＝营业收入÷资产总额
存货周转率＝营业成本（或营业收入）÷存货
【说明】在短期偿债能力分析或分解总资产周转率时，分子应该用营业收入；如为了评估存货管理的业绩，分子应该使用营业成本。
【提示1】在计算周转率的时候，分子由于是时期数，为了配比，分母的时点数应取期初期末平均（考试如果要求简化计算，从其要求）。
【提示2】一般来说，计算出某项资产的年周转率（次数），可以计算出该项资产的周转天数，公式为：365÷**资产周转率。
（四）盈利能力比率
1.营业净利率＝（净利润÷营业收入） ；2.总资产净利率＝（净利润÷总资产）
总资产净利率＝营业净利率×总资产周转次数；
权益净利率＝净利润÷股东权益；
或＝营业净利率×总资产周转率×权益乘数
【提示】要是上述的两个结果相等，权益乘数的计算中，分子分母应该取平均值，这也是杜邦分析体系的核心公式。
（五）市价比率
每股收益＝（净利润-优先股股息）÷流通在外普通股加权平均股数
【链接】每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数（此时不是加权平均股数，因为同股同利，不管什么时候发行的，在获取股利方面，权利一样）
市盈率（倍数）＝每股市价÷每股收益
每股净资产＝普通股股东权益÷流通在外普通股股数
市净率＝每股市价÷每股净资产
每股营业收入=营业收入÷流通在外普通股加权平均股数
市销率=每股市价÷每股营业收入
【总结】除每股股利之外，其他指标计算中，如果分子是时点数，分母的普通股取时点数（每股净资产）；如果分子是时期数，分母的普通股取加权平均数（每股收益、每股营业收入）。
二、管理用财务报表分析
（一）管理用资产负债表的相关公式
经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债
净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债

净负债=金融性负债-金融性资产
净经营资产合计=经营性营运资本+净经营性长期资产=净负债+股东权益
【提示】净经营资产合计又称为净投资资本。
（二）管理用利润表的相关公式
净利润＝经营损益＋金融损益
＝税后经营净利润－税后利息费用
＝税前经营利润×（1－所得税税率）－利息费用×（1－所得税税率）
（三）管理用现金流量表的相关公式
营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销
【提示】营业现金毛流量也称为营业现金流量。
营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加
实体现金流量=营业现金净流量-资本支出＝税后经营净利润－净经营资产增加
【提示】资本支出=净经营长期资产增