表外业务风险管理思考.doc

对表外业务风险管理的一些思考

表外业务是20世纪80年代以来西方国家HYPERLINK"http://www.chinaacc.com/wangxiao/ccbp/"\t"_blank"银行业发展的一个亮点，业务表外化已成为国际银行业发展的一个趋势。表外业务中的“表”，指的是资产负债表，之所以称其“表外”，是因为这些业务按照传统的会计理论无法在资产负债表内核算。
所谓表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动。表外业务是有风险的经营活动，形成银行的或有资产和或有负债，其中一部分还有可能转变为银行的实有资产和实有负债，故通常要求在会计报表的附注中予以揭示。人民银行2000年在《商业银行表外业务风险管理指引》中，将表外业务定义为：“商业银行所从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能改变损益的业务。具体包括担保类、承诺类和金融衍生交易三种类型的业务。”
一、表外业务的特点和风险特征
表外业务快速兴起的主要原因为：避险需要、规避监管、市场竞争和利润追求。
表外业务涉及的产品，从传统的贷款承诺到复杂的金融衍生品，与传统的资产、负债业务相比，主要特点体现在以下方面：
一是商业银行所提供的服务与资金没有直接的联系。
二是表外业务具有更高的杠杆性，盈亏波动剧烈。
三是衍生产品类表外业务结构非常复杂，交易高度集中。
四是表外业务的透明度低。
表外业务的风险主要体现在：
一是市场风险：十分敏感。
二是信用风险：具有较强的隐蔽性。
从业务实质来看，表外业务中或有负债的性质在于银行承担了第三方的当前责任：承诺的性质在于银行眼下并未承担信用风险头寸，但在将来的某一天可能会承担。也就是说，或有负债能够直接转化为表内贷款，导致信用风险。但是，特定的触发事件没有发生以前，这些可能的信用风险尚未直接体现于银行的资产负债表，因此容易让人产生错觉，表外业务收益丰厚而且风险低。
三是操作风险：加剧了不确定性。
四是风险计量难度较高。
二、对表外业务的一些错误认识
虽然我国商业银行表外业务发展迅猛，但在对表外业务仍存在不少模糊认识，表现在：
一、表外业务是一类业务。
任何一类业务都有明确的制度规范，但表外业务却无法用某个制度来统一规范，它是若干类业务的统称。
二、表外业务是低风险业务。
判断一种业务风险的高低，应以是否承担风险敞口，承担什么样的风险敞口来衡量，而不能单纯认为表外业务不动用或很少动用银行资金，就是低风险业务。
三、表外业务垫款率能衡量其风险大小。
有些表外业务风险并没有通过垫款率表现出来，如信贷证明。同时表外业务垫款多是客户主观违约造成，是一种典型的信用风险。
四、表外业务不会给银行带来颠覆性的系统风险。
巴林银行已证明这是错误的观点。
五、表外业务是一种技术含量低的业务。
实际上，表外业务不占用银行的资金，需要投入的是银行的信用、知识和网络，很多表外业务都是高技术含量产品。因此发展表外业务不能仅仅依靠低水平的价格战。
六、表外业务收入来自表内业务。
这种观点认为，表外业务和表内业务具有简单的替代关系，这一点在收入转移上体现的更加明显。比如，2009年初国内商业银行承兑、贴现数额大幅上升，其中不乏有些银行“指导”客户采取先承兑再贴现的方式取得融资。表面看银行“一举三得”，实现了存款、贷款和中间业务三项指标，实则不赚反亏，因为赚取的中间业务收入加上贴现利息远低于贷款利率，违背了风险收益相平衡的经营原则。
应该说，表外业务和其他业务之间存在着一定的替代效应，但不是简单替代或完全替代，而是倍增关系或互赢关系。
三、铁路支行表外业务发展状况
铁路支行近几年来表外业务发展较快，依靠铁路建筑企业的各类保函和信贷证明、房改金融收入形成了自身的业务特色。但这种快速发展主要是纵向相比，由于前期基数小形成的，系统内横向比较，铁路支行的表外业务规模和收入仍然很小，存在客户量少，品种不多、结构单一、收入主要依靠几个大客户等突出问题。
截止2010年11月30日，铁路支行表外余额555828万元，实现收入427.2万元。其中各类保函余额348014万元，前11个月累计办理262笔，212883万元；信贷证明余额207300万元，前11个月累计办理83笔，250050万元；全额承兑余额514万元，前11个月累计办理22笔，1024万元。
四、2010年铁路支行表外业务发展特点
一是客户群体扩大，保函客户由2009年的6户扩展到今年的10户（中铁七局、七局郑州公司、电气化三公司、郑铁利达、中原铁道监理、中原铁道工程、路局工务机械厂、路局装卸机械厂、郑州峰华电子和河南奇盛科技），信贷证明客户由2009年的2户扩展到今年的3户，客户行业也由纯粹的建筑业拓展到制造业。
二是业务品种增加，保函品种在传统的投标、履约、预付款