表外业务风险和管理.doc

书山有路勤为径学海无涯苦作舟。表外业务风险和管理表外业务风险和管理p110表外业务与股东权益：。e=（a-l）+（ca-cl）。e—金融机构真实净值。a—金融机构表内资产市场价值。l—金融机构表内负债市场价值。ca—金融机构表外或有资产市场价值。cl—金融机构表外或有负债市场价值。只考虑表内业务的股东权益是对真实情形的有偏估计。。或有事件的相关信息披露与资本市场的反应。股谚：“利好出尽是利空利空出尽是利好”。中国平安发出巨额再融资（1200亿）公告被市场视为造成a股大跌“血案”的“罪魁祸首”。市场反应却不一样。。不相关的一个例子：万通地产的“10送10”后的市场反应金融机构表外业务的作用：。1.增加收入——将业务转到资产负债表外可以用增加的手续费收入来弥补传统中介业务上利差的缩小。。2.规避监管——可以避免监管成本因为储备率要求、存款保险和资本充足率要求对表外业务都不适用。。3.增加了金融机构的风险——一部分表外业务的开展会构成金融机构的义务或负债造成金融机构一定意义上的清偿力风险。。4.为客户提供多样化的服务。发展表外业务正是为客户提供一种多元化服务的思路体现表外业务经营比较灵活只要交易双方同意便可达成交易协议。。5.转移和分散风险。。表外业务如互换、期货、期权等都有分散风险转移风险的功能给金融机构提供了控制资金成本套期保值的投资手段。。6.增强资产流动性。。表外业务中的许多金融工具均具有“现金性”、流通性和可转让性从而促进了金融资产的流动性。。例如商业银行可以通过有追索权的贷款债权转让可将流动性较差的贷款证券化后出售获得新的资金来源不仅加速了银行资金的周转而且使得整个社会经济的资金流动性也提高了银行获得新的资金后可再用于拓展有关资产业务扩大业务容量增加收益这是在不改变资金总量的条件下实现的。。7.创造信用弥补资金缺口。。银行通过资产证券化利用贷款出售发行备用信用证安排票据发行便利等方式或使其资金运用转变为资金来源或以银行自身的信用与信用评估能力满足客户的贷款需求。借助于表外业务银行大大地弥补了其资金缺口信用规模扩大了。。8.提高金融市场的效率。。表外业务的发展尤其是衍生工具的膨胀使金融市场变得更富有效率、活力更迅速地反馈各种信息使资金流向更有效率的领域。p118。对表外业务的监管标准和原则基本上可以分成四大类：。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。资本充足率原则。信息披露原则。审慎会计制度原则。内部控制原则一、资本充足率原则采用“信用转换系数”把表外业务额先转换为相应的表内业务额然后根据交易对方或资产的性质来确定转换后资产的风险权数其风险加权值就是表外业务的风险加权资产额。由于或有担保合约（如信用证、贷款承诺等）与外汇和利率的衍生合约的性质不同因此它们计算表外风险加权资产额的方法也有所不同：（一）资产负债表表外或有、担保合约风险资产计算（二）资产负债表表外衍生金融工具（市场）合约风险资产的计算（一）资产负债表表外或有、担保合约风险资产计算巴塞尔协议i规定信用转换系数分为四级：0％、20％50％、100％银行首先将表外业务额通过信用转换系数转换为表内业务额即信贷风险等额：信贷风险等额＝表外项目的本币值×相应的信用转换系数。计算出相应的信贷风险等额后再根据表内同等性质的项目权数进行风险加权即可以得到与或有担保合约有关的表外项目的风险加权资产。（二）资产负债表表外衍生金融工具（市场）合约风险资产的计算巴塞尔协议i建议采用现期风险暴露法该法也分为两个步骤：一是将表外项目数额通过信用转换系数转换为表内项目数额即信贷风险等额；二是将表内信贷风险等额与适当的风险权数相乘得到表外衍生合约风险资产额。信贷风险等额的计算分为两个部分：潜在风险敞口部分和当期风险敞口部分。即：信贷风险等额＝潜在风险敞口＋当期风险敞口潜在风险敞口反映了未来合约的另一方违约所产生的信用风险。当期风险敞口反映了合约的另一方如果现在违约所产生的合约替代成本。银行计算替代成本的步骤：1.使用类似合约的当前利率或价格代替原合约