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我国中小企业应收账款质押融资问题研究
随着我国经济的不断发展，中小企业市场迅速扩大。然而，中小企业获得融资的困难也愈加突显，尤其是获得银行贷款的难度增加，导致企业经营资金紧张。在这种情况下，应收账款质押融资成为了中小企业获取资金的另一种有效手段。本文将从应收账款质押融资的概念、优势劣势、应用现状和发展趋势等方面进行探讨。
一、应收账款质押融资的概念
应收账款质押融资是指企业将应收账款质押给金融机构，以获取资金的一种融资方式。质押的应收账款作为抵押物，金融机构按照质押物价值的一定比例发放贷款。如果企业不能按时偿还贷款，金融机构可以依据约定的方式处理质押物，实现收回本金和利息的目的。
二、应收账款质押融资的优势劣势
（一）优势：
1、灵活度高：质押融资可以根据企业的实际情况进行灵活的融资方案设计，且在还款方式灵活上也比贷款更有优势。
2、利用资产：企业的应收账款是资产负债表上的一项重要资产，通过质押融资，企业可以利用自身资产的价值获取资金，从而提高融资效率。
3、增强企业信用度：企业能够按时偿还贷款，既能够增加银行对企业的信任度，同时也促进企业的成长和发展。
（二）劣势：
1、利率较高：考虑到出借方的风险，质押融资的利率通常比贷款高出不少。
2、还款期限较短：银行一般要求企业通过应收账款融资的期限不超过半年，相较于贷款本息支付的长期、固定的还款方式，对于企业而言的还款负担颇重。
3、不适用于所有企业：应收账款融资更多地是适用于有大量应收账款的企业，相对于其他类型的企业，有特殊限制。
三、应收账款质押融资的应用现状
1、应收账款质押融资方案在各类企业中广泛应用，特别是适用于在供应链中处于较下游的中小企业。
2、目前，我国的应收账款质押融资市场还处于发展初期，银行业务条款普遍不够灵活，对于大多数小微企业而言，此类融资方式相对较难获得。
3、一些专门从事资本市场的机构也开始涉足该行业，为中小企业提供融资服务，如：渤海金控和上海劲捷资本。
四、应收账款质押融资的发展趋势
1、应收账款质押融资将成为中小企业直接融资渠道的重要途径。
2、企业融资需求与金融机构的积极探索，将在可持续发展的条件下，走向银行业以及非银行金融机构开展业务，并进一步推动应收账款融资的发展。
3、在政策层面上，应进一步完善规范，积极探索为中小企业提供质押融资支持的新型融资平台，提高质押融资的适用性和可行性。
总的来看，应收账款质押融资成为了中小企业获得资金的有效途径之一。随着我国经济不断发展和创新，市场对于此类融资方式的需求也会不断增加。对于相关利益方而言，在管理、信贷等领域，需要进一步完善制度，创造优质的发展环境和平台。