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基于公允价值视角的上市公司盈余管理研究
基于公允价值视角的上市公司盈余管理研究
摘要：随着会计准则的不断发展与完善，公允价值成为重要的会计测度方法之一。然而，公允价值视角下的盈余管理问题一直备受关注。本文旨在从公允价值视角探讨上市公司盈余管理的动机、手段和后果，并提出相关建议。
一、介绍
公允价值是金融会计领域的重要概念，它指的是资产、负债或股东权益在公开市场上交易的价格。公允价值会计要求上市公司将部分金融资产和金融负债的价值以公允价值计量，并将变动反映在利润表上。然而，公允价值计量的灵活性和主观性为上市公司盈余管理提供了机会。
二、上市公司盈余管理动机
上市公司盈余管理是指公司利用会计手段来改变财务报表中某些项目的数额，从而影响到公司的盈利能力与绩效评价。从公允价值视角来看，上市公司盈余管理主要存在以下几个动机：
1.经济契约动机：公司为了满足特定合同或协议的要求，通过公允价值计量来实现盈余管理。
2.经济政治动机：公司为了迎合投资者、分析师或监管机构等利益相关者的期望，选择公允价值计量以达到所需的盈余水平。
3.资本市场动机：公司为了影响股价或股东价值，通过调整公允价值计量的数额来管理盈余。
三、上市公司盈余管理手段
上市公司利用公允价值计量进行盈余管理的手段众多，主要包括以下几种：
1.选择公允价值模型：上市公司可以根据需要选择不同的公允价值模型，例如市场报价模型、收益率模型等，从而实现盈余管理的目的。
2.资产转移：公司可以通过将部分资产从公允价值计量转为成本计量，或反之，来影响盈余水平。
3.交易结构调整：公司可以通过调整交易的结构、时间或条件，来实现盈余管理，如调整回购条款、负债炒作等。
4.销售预测调整：公司可以通过调整未来销售的预测值，来影响盈余的计量，从而实现盈余管理的目的。
四、上市公司盈余管理后果
上市公司的盈余管理行为可能产生一系列不良后果，如下：
1.信息失真：盈余管理可能导致财务报表信息的失真，从而影响投资者和利益相关者的决策。
2.不确定性增加：盈余管理可能增加财务报表的不确定性，使投资者和分析师难以准确评估公司的价值和风险。
3.投资者错位：盈余管理可能使投资者对公司的实际经营状况和前景产生误解，从而导致投资者的错位。
4.市场扭曲：盈余管理可能导致市场定价机制的扭曲，使市场资源配置效率降低。
五、建议与对策
为了减少上市公司盈余管理的问题，应采取以下建议与对策：
1.完善会计准则：进一步完善公允价值计量的会计准则，增加公允价值计量的透明度和一致性。
2.强化监管机制：加强对上市公司盈余管理行为的监管，提高违规成本，增加违法行为的惩罚力度。
3.提升投资者教育：加强投资者的财务知识教育，提高投资者对盈余管理行为的识别能力。
4.增强信息披露透明度：加强对公允价值计量和盈余管理行为的信息披露，提高信息的透明度和公开程度。
结论
本文从公允价值视角探讨了上市公司盈余管理的动机、手段和后果，并提出相关建议。公允价值计量作为一种重要的会计手段，需与其他会计原则相协调，以更好地服务于信息的透明度和质量。公允价值视角下的盈余管理问题不仅需要公司自身的合规经营，也需要监管机构和投资者的共同努力，以减少信息不对称、市场不透明等问题的发生，为投资者保护和市场健康发展提供保障。