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ETHICS(36QUESTIONS)
LOS.1.a
DescribethestructureoftheCFAinstituteProfessionalConductProgram(PCP)andtheprocessfortheenforcement(执行)oftheCodeandStandards.
几个重要的机构：
ProfessionalConductProgram(PCP)对每个考生的行为进行监管，如果出现问题进行处罚；
BoardofGovernors理事会（CFA协会最高决策机构）
Standardandpracticecouncil实践标准理事会（编写伦理教科书）
DisciplinaryReviewCommittee(DRC)纪律审查委员会（CFA协会的人+志愿者）直接负责监管会员和考生的行为的CFA下属机构；

两个基本原则：
ProgramisbasedonFairnessoftheprocessandmaintainingtheconfidentiality(机密性)
过程保密，结果可以公开

一旦考生或者会员违规，CFA协会会指派designatedofficer来进行inquire和调查；以下四种情况会引起调查：
Self-disclosure自己披露onProfessionalconductstatements(个人操守声明)
Writtencomplaints书面举报
Evidenceofmisconductthroughpublicresources.(不当行为被公开媒体报道)
AreportbyaCFAexamproctor（学监）ofaviolationduringexam(考试作弊)
AnalysisofexammaterialandmonitoringofsocialmediabyCFAinstitute.

调查开始后，会进行以下措施：
Interview（约访）违规的candidate
Interviewcomplainant(举报人)和第三方
Collectdocumentandrecord(搜集证据)

调查结束后的处罚形式：
Nodisciplinarysanction不处罚
Issueacautionaryletter发警告信
Todisciplinethemember进行纪律处罚
纪律处罚4种形式：
A.PublicCensure（公开谴责）
B.SuspensionofCandidacyorMembership(暂停考生或会员资格)
C.RevocationofCandidacyorMembership(取消资格)
D.VoidofCFAExamresult（取消考试成绩）
CFA协会没有权利罚款

被处罚人可以accept或者reject处罚结果；如果拒绝，就进入hearingpanel（听证会）；听证会成员由DRC的成员和外部CFA志愿者组成（5-7人），听证会的处罚是final的；

LOS.1.b
StatethesixcomponentsoftheCodeofethicsandthesevenStandardsofProfessionalConduct.
1.六条准则
Actwithintergrity,competence,diligence,respect,andinanethicalmannerwiththepublic,clients,prospectiveclients,employers,employees,colleaguesintheinvestmentprofession,andotherparticipantsintheglobalcapitalmarkets.要诚信，有能力，勤勉，受他人尊重，遵守伦理规范，与在投资行业的公众，客户，潜在客户，雇主，雇员以及其他全球资本市场参与者；
Placetheintegrityoftheinvestmentprofessionandtheinterestsofclientsabovetheirownpersonalinterests.诚信和客户利益永远高于个人利益；
Usereasonablecareandexerciseindependentprofessionaljudgmentwhenconductinginvestmentanalysis,makinginvestmentrecommendations,takinginvestmentactions,andengaginginotherprofessionalactivities.在做投资推荐时要付出合理的努力和独立的专业判断；
Practiceandencourageotherstopracti