国际基金持仓与大豆商品期货价格关系的实证研究.docx
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国际基金持仓与大豆商品期货价格关系的实证研究摘要:本文旨在探讨国际基金持仓与大豆商品期货价格关系的实证研究。通过分析国际基金的持仓变动和大豆商品期货价格的变动之间的关系,研究发现国际基金的持仓对大豆商品期货价格具有显著影响。具体而言,国际基金的持仓增加会导致大豆商品期货价格上涨,而持仓减少会导致价格下跌。该实证研究对于了解国际基金对大豆市场的影响具有重要意义。关键词:国际基金,大豆商品期货,持仓,价格1.引言国际基金在全球金融市场中扮演了重要角色,其投资策略和持仓变动对各类资产的价格走势产生了重大影响。作
基金持仓与商品期货价格关系的实证研究———以铜期货市场为例.pdf
2008年9月系统工程理论与实践第9期文章编号:100026788(2008)0920010210基金持仓与商品期货价格关系的实证研究———以铜期货市场为例李艺1,部慧1,汪寿阳1,2(11中国科学院研究生院管理学院,北京100080;21中国科学院数学与系统科学研究院,北京100080)摘要:为考察基金操作行为与铜期货价格之间的关系,利用美国商品期货交易委员会公布的交易商持仓报告提供的持仓信息,采用Granger因果检验方法分析了国际基金操作行为与国际铜期货价格之间的关系.结果表明,价格收益率正向Gra
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22221111
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