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业绩补偿承诺与商誉减值的多案例研究
随着经济全球化趋势的增强，企业对于跨国并购、战略重组的需求不断增长。根据《财务会计准则第37号——商誉及长期资产减值》、《公司法》等法规规定，企业在进行以上行为时应当进行商誉减值测试。而在商誉的减值过程中，业绩补偿承诺往往作为考核依据之一，对于商誉减值的测算有着不可忽视的重要作用。因此，本文将围绕着业绩补偿承诺与商誉减值的关系进行多案例研究，旨在从中探究商誉减值测算过程中，业绩补偿承诺对于商誉减值的影响。
一、业绩补偿承诺的含义和类型
业绩补偿承诺是指企业在股权转让或者重组过程中宣布的一种经济奖励的承诺，其目的是鼓励受让方对于被受让方企业的经营业绩、财务状况、管理优势等方面进行改进，从而进一步促进合作双方的长期合作关系。根据不同的奖励方式和目的，业绩补偿承诺主要分为以下几类：
1、现金奖励：受让方在受让完成后，根据被受让方实现的经营业绩等指标，向被受让方提供相应的现金奖励。
2、股权奖励：受让方在受让完成后，向被受让方提供股权奖励，以激励被受让方企业进行经营业绩的改进。
3、股票期权：受让方在受让完成后，向被受让方提供股票期权，在特定条件下行使该期权，以赚取价值的差价。
4、管理奖励：受让方在受让完成后，向被受让方提供一定的管理奖励，以鼓励被受让方企业的管理团队进一步优化企业的经营和管理模式。
二、业绩补偿承诺对于商誉减值的影响
1、业绩补偿承诺的正面影响
在商誉减值测试中，业绩补偿承诺往往被用作考核依据之一。在被收购企业经营情况出现下滑或预期不佳时，业绩补偿承诺能够起到一定的激励作用。通过对于被收购企业的经营和管理进行改善，实现承诺中的业绩目标，来减轻被收购企业商誉减值的风险。
例如，2014年DST系统公司与华夏银行的合作中，DST公司在向华夏银行转让股份的同时，承诺2022年前的8年时间内，DST将帮助华夏银行实现每年至少10%的净利润增长。在此背景下，华夏银行的收购收益得到有效保障，其商誉减值风险被大大降低。
2、业绩补偿承诺的负面影响
在商誉减值测试中，业绩补偿承诺的具体实施还存在一些潜在风险，可能对商誉减值的测算产生负面影响。其一是对于收购企业的管理层和员工产生激励效应，这使得其在承诺期内会尽可能追求经营业绩的发展，不顾市场需求和竞争情况下的实际情况，从而产生一定的商誉估值偏高的风险。其二是在承诺过程中，可能存在一些诈骗行为或造假行为，也可能通过政策或其他方式对于承诺进行规避，使承诺方无法达到商誉估值的预期目标，从而对商誉减值测算造成负面影响。
例如，2011年中意控股与金ma纺织的合作中，中意控股以4.5亿美元的价值购买金ma纺织50%的股份，同时承诺在三年内实现约14亿元的销售和1.2亿元的净利润。但在实际承诺期内，金ma纺织公司实际业绩表现不佳，未能达到中意控股的商誉减值测算标准，使得中意控股出现了大量商誉减值损失。
三、结合案例分析业绩补偿承诺与商誉减值的关系
1、昆仑能源股份有限公司收购珍宝岛投资有限公司案
昆仑能源股份有限公司在2019年12月完成了70.55%股权收购珍宝岛投资有限公司的重组案。在交易完成后，昆仑能源股份对珍宝岛投资有限公司进行了商誉减值测试，测试表明，根据财务会计准则第37号的规定，无需进行商誉减值。其中，珍宝岛投资有限公司在收购完成后，实现了承诺的经营业绩，为商誉估值提供了有效支撑。尤其是珍宝岛投资有限公司在承诺期内推出的智慧社区、医养结合等创新业务，有效促进了企业营收的增长，在商誉减值测试中发挥了重要作用。
2、东莞华立科技有限公司对广州星海食品有限公司重组案
东莞华立科技有限公司在2019年12月完成了对广州星海食品有限公司的股权收购，业绩补偿承诺包括向收购方提供业绩保障，并承诺在特定条件下提供一定的股票期权激励。在承诺实现期间，东莞华立科技有限公司与广州星海食品有限公司积极合作，共同推出了一系列优质产品，实现了承诺的业绩目标。在商誉减值测试中，由于广州星海食品有限公司业绩表现良好，商誉减值风险被大大降低，对于收购企业的收益产生了积极的促进作用。
四、结论与建议
业绩补偿承诺是企业重组和合作过程中普遍采用的一种激励方式，能够对被收购企业经营和管理产生积极的激励作用。然而，在商誉减值测试中，业绩补偿承诺仍然存在一定的风险，可能会对商誉减值测算产生负面影响。因此，企业在商誉减值测试过程中，需要严格遵守相关法规要求，合理使用商誉减值测试方法，尽可能降低业绩补偿承诺对于商誉减值的影响。同时，企业在进行收购和重组过程前，应该尽可能多地了解目标企业的经营状况和管理层风险，避免过分依赖业绩补偿承诺等方式来规避商誉减值风险。
参考文献：
1.《财务会计准则第37号——商誉及长期资产减值》
2.《公司法》