上海银行间同业拆放利率定位:理论与经验.docx
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上海银行间同业拆放利率定位:理论与经验标题:上海银行间同业拆放利率定位:理论与经验引言:上海银行间同业拆放市场是中国金融市场中最重要的市场之一,也是我国货币政策传导机制的重要渠道。同业拆放利率作为上海银行间同业拆放市场交易利率的重要参考,对于金融机构的资金流动、市场利率的形成以及货币政策的实施有着重要影响。本文旨在探讨上海银行间同业拆放利率的定位问题,分析其所依据的理论和经验,并对其影响因素进行分析。一、上海银行间同业拆放利率的理论基础1.1利率的基本概念1.2上海银行间同业拆放利率的定义1.3清算研究和
上海银行间同业拆放利率定位:理论与经验的任务书.docx
上海银行间同业拆放利率定位:理论与经验的任务书任务概述:本次任务的目的是研究上海银行间同业拆放利率的定位问题。通过理论分析和经验研究,探讨上海银行间同业拆放利率的浮动机制、影响因素和历史演变,寻求其适宜的定价策略。任务分析:上海银行间同业拆放利率是指各家商业银行之间进行短期资金借贷时确定的利率水平,是市场化利率体系中的一个重要组成部分。其波动程度和规律对整个金融市场的影响至关重要。一、理论分析(一)市场定价理论市场定价理论认为,市场经济中的物品和服务,它们的价格是通过买卖双方交易中自助形成的。市场上所有买
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本发明提供了一种上海银行间同业拆放利率预测方法及装置,可用于人工智能技术领域,该方法包括:基于影响上海银行间同业拆放利率Shibor的多维因素的历史数据以及Shibor的多个品种的多维利率报价的历史数据,构建多维训练向量;以多维训练向量为输入,多维训练向量对应的概率分布为输出,训练混合密度网络模型,获得训练好的混合密度网络模型,混合密度网络模型包括Shibor预测网络和混合密度模型;构建当前多维训练向量,并输入训练好的混合密度网络模型,获得下一时间点的各Shibor产品的利率的概率分布;计算下一时间点的各
上海银行间同业拆放利率波动性研究.docx
上海银行间同业拆放利率波动性研究摘要:波动率是利率期限结构模型的重要因素。考虑到利率条件方差间的序列相关性和波动的非对称性,本文采用CKLS-EGARCH(1,1)模型对利率的波动进行建模,并分别估计了三种不同分布假设(正态分布、学生t分布和GED分布)下的模型。比较三者的拟合效果发现,GED分布假设下的CKLS-EGARCH(1,1)拟合效果最佳。关键词:CKLS模型;EGARCH模型;Shibor波动:F830.9文献识别码:A:2096-3157(2020)03-0148-02一、引言利率在金融市场
基于CVaR的上海银行间同业拆放利率风险度量.docx
基于CVaR的上海银行间同业拆放利率风险度量摘要本文介绍了基于CVaR的利率风险度量,在上海银行间同业拆放市场中的应用。首先,介绍了CVaR在金融风险管理中的作用和应用场景,然后详细讨论了上海银行间同业拆放市场中的利率风险,以及利率风险的影响因素。接着,介绍了CVaR在利率风险度量中的具体应用方法,并进行了实证研究,证明了利用CVaR对利率风险进行度量的可行性和准确性。最后,探讨了基于CVaR的风险管理策略和风险控制方法,以提高银行风险管理的效率和准确性。关键词:CVaR,利率风险,银行风险管理,风险度量