QFII持股对股票收益波动性影响研究——以我国证券市场为例的任务书.docx

QFII持股对股票收益波动性影响研究——以我国证券市场为例的任务书
一、研究背景
近年来，QFII成为了我国证券市场一个重要的投资者群体。据统计，截至2020年末，QFII已累计持股我国A股市场的股票总价值为3092亿元。QFII是一群典型的长期投资者，他们的投资策略和投资行为对股市的波动性有着重要的影响力。因此，探究QFII持股对股票收益波动性的影响是十分有意义的。
二、研究目的和意义
研究QFII持股对股票收益波动性的影响，可以提供以下几点意义：
1.对于市场监管相机构，本研究可以为其制定监管策略提供参考。
2.对于投资者而言，QFII在市场中的投资行为对于股票的价格波动起到了一定的作用。本研究可以指导投资者做出更加恰当的投资决策。
3.对于学术界而言，研究QFII持股对股票收益波动性的影响，有助于更好地了解我国股市的行情变化机制，丰富投资理论研究。
三、研究内容和步骤
（一）研究方法
本研究将运用多元回归分析法，以单个股票为研究对象，探究QFII持股比例对单个股票收益的影响。同时，研究时间跨度上覆盖2016年到2020年的数据。
（二）研究内容
本研究内容主要包括：
1.搜集统计数据：选择沪深300指数中的20只股票作为样本，以每天的开盘价和收盘价进行收益记录，同时还搜集每天的QFII持股比例数据。
2.数据处理：通过对数据进行清洗和预处理，使其符合多元回归分析的要求。
3.多元回归分析：建立QFII持股比例与收益的多元回归模型，分析QFII持股比例对收益的影响。
4.结果分析：对回归分析得到的结果进行解释和分析。
（三）研究步骤
1.确定研究问题
确定研究的问题和目标，明确研究中的关键词。
2.搜集分析资料
搜集沪深300指数中20只股票的相关数据，包括每天开盘价、收盘价和QFII持股比例数据。
3.数据预处理
对搜集到的数据进行处理，清洗数据，消除缺失值和异常值。
4.数据分析
将处理好的数据导入多元回归模型中进行分析。
5.结果分析
通过对多元回归分析的结果进行分析和解释，发现问题并得出结论。
四、预期结果
本研究的预期结果是：在多元回归分析的结果中，QFII持股比例的显著性水平为0.05，表明在我国证券市场中QFII持股比例对A股市场价格波动起到了一定的作用。
五、研究的局限性和提高方向
1.数据的选择问题：本研究只选取了沪深300指数中的20只股票进行研究，数据的抽样范围有限，可能会对研究的结论带来不确定的影响。
2.研究方法的不足：本研究只采用了多元回归分析法进行研究，未考虑其它的分析方法，这也可能会对研究的结论产生影响。
针对上述局限性，可以通过扩大研究样本的数量和种类、采用多种分析方法等方式进行改进，更好地解决研究问题。