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商业银行公司贷款违约损失率计量实证研究
摘要
本篇论文通过实证研究商业银行公司贷款违约损失率的计量方法，主要研究了影响公司贷款违约损失率的各种因素。研究结果表明，在确定公司贷款违约损失率时，应同时考虑信贷风险、经济环境、财务运营等多个因素。其中，信用评级、资本充足率、行业分类、企业规模等因素对公司贷款违约损失率的影响较大。研究结果为商业银行提高风险管理水平、减少违约损失提供了一些参考。
关键词：商业银行；公司贷款；违约损失率；计量方法；影响因素
Abstract
Thispaperstudiesthemeasurementmethodofdefaultlossrateofcommercialbankcorporateloansthroughempiricalresearch,andmainlyresearchesvariousfactorsthataffectthedefaultlossrateofcorporateloans.Theresearchshowsthatwhendeterminingthedefaultlossrateofcorporateloans,variousfactorssuchascreditrisk,economicenvironment,andfinancialoperationsshouldbeconsideredsimultaneously.Amongthem,factorssuchascreditrating,capitaladequacyratio,industryclassification,andenterprisescalehavearelativelylargeimpactonthedefaultlossrateofcorporateloans.Theresearchresultsprovidesomereferenceforcommercialbankstoimprovetheirriskmanagementlevelandreducedefaultlosses.
Keywords:commercialbanks;corporateloans;defaultlossrate;measurementmethods;influencingfactors
1.引言
随着我国市场经济的日益发展，商业银行作为金融中介机构的重要组成部分，其在国民经济中的地位越来越重要。作为商业银行的主营业务之一，公司贷款是我国银行信贷业务的重要组成部分。然而，在提供公司贷款服务的同时，商业银行也会面临着违约损失的风险。公司违约会对银行的资产质量、盈利能力、声誉等方面产生不利影响，因此对商业银行来说，正确计量公司贷款的违约损失率是非常重要的。
本篇论文通过对商业银行公司贷款违约损失率的实证研究，旨在探究影响违约损失的各种因素，并提出有效的计量方法和风险管理方案，以提高商业银行的风险管理水平和减少违约损失。
2.文献综述
对商业银行公司贷款违约损失率的计量方法和影响因素的研究一直是学术界和业界关注的热点问题。Miles（1991）通过实证研究发现，信用评级、财务杠杆比率、行业分类等因素对商业银行公司贷款违约损失率有着显著的影响。Poshakwale和Sutan（2004）使用多元线性回归模型研究发现，信用评级、经济环境、企业规模、债务服务比率等因素对公司贷款违约损失率具有显著影响。Cui（2016）认为，信用风险评估、贷款使用用途、资本充足率等因素是影响公司贷款违约损失率的主要因素。以上研究表明，影响公司贷款违约损失率的因素比较复杂，需要综合考虑多种因素。
3.数据来源及实证研究方法
本文选取2008年至2018年A股上市公司作为样本，获取财务数据、信用评级数据、行业分类数据、股票市场数据等相关数据，采用Excel和SPSS软件进行数据分析，并运用多元线性回归模型对样本数据进行实证研究。
4.实证结果分析
4.1各变量的相关性分析
首先，对所选变量进行相关性分析。结果如表1所示。
表1变量相关性矩阵
|变量|违约损失率|信用评级|资本充足率|行业分类|企业规模|
|-------|--------|-------|---------|-------|-------|
|违约损失率|1|-0.253**|-0.189*|0.271**|-0.203**|
|信用评级|-0.253**|1|0.163*|-0.201**|0.195**|
|资本充足率|-0.189*|0.163*|1|-0.141|0.083|
|行业分类|0.271**|-0.201**|-0.141|1|-0.215**|
|企业规模|-0.203**|0.195**|0.083|-0.215**|1|
可以看出，违约损失率和信用评级、企业规模