上市公司股票期权制度研究.docx

上市公司股票期权制度研究
随着现代企业制度的不断完善和市场化进程的加快，股票期权制度在国内外企业中日益普及。股票期权制度是指公司按其股票市价向员工发放股票期权，以激励员工的积极性和创造力，提高企业的竞争力和效益。本文将重点探讨上市公司股票期权制度的意义、功能、制度设计、实施管理等相关问题。
一、上市公司股票期权制度的意义
1、提高员工积极性和参与感
股票期权制度的核心是将企业的经营目标和员工的个人利益相结合，通过提供权益类收入的方式，激励员工更加努力地为企业创造财富，增强员工的责任心和成就感。
2、维护企业稳定性和发展
股票期权制度能将企业员工的利益与企业的长远利益紧密相连，鼓励员工积极贡献，稳定团队，保持员工的忠诚度，增强企业内部凝聚力和战斗力，有利于企业保持长期发展。
3、提升企业形象和吸引力
下设股票期权制度可以为企业争取更多的优秀人才，利用期权制度的优势吸引有才华、有能力的员工，增强企业的公信力和吸引力，为企业的长远发展打下坚实的基础。
二、上市公司股票期权制度的功能
1、激励员工
应用股票期权制度激励员工的积极性和创造力，提高企业的生产效率和竞争力，是期权制度最本质的功能。员工拥有了自己公司股票期权，就会更加主动、积极地参与公司的发展，努力提高公司的竞争力。
2、维护员工稳定
员工的粘着力视为企业的核心竞争力之一，而股票期权作为对优秀员工的激励手段，其稳定员工的作用不可小觑。企业为员工提供好的福利待遇，使员工能够从长计议从事本公司业务，进而保证企业的人才储备。
3、吸引人才
应用股票期权制度是提高企业综合实力的重要方法之一。它的优势在于所提供的是一种与企业未来发展相联系的回报，而这种回报是否实现与企业的发展水平密切相关，这就要求企业必须发挥自身的优势和特色，提前考虑员工的奖励计划，使员工能够通过企业的发展实现自己理想的目标。
三、上市公司股票期权制度的设计和实施
1、制度设计
上市公司股票期权制度的设计需要充分考虑公司实际情况和员工利益。制定股票期权方案需要从方案类型、发放条件、行权期限、奖励数量、个人权益、公司对股票期权的相关规定等方面综合考虑，形成一份完整的制度设计方案。要确定方案的具体参数，应根据公司的经营状况、员工的职位和待遇、市场情况等各个方面制定细则，保证整个方案的具体可操作性。
2、实施管理
股票期权制度的实施管理是股票期权制度成功的关键。要发放如此复杂的股票期权，必须制定一套管理制度，从方案的评估、申报、批准、执行等全过程中统筹协调各项工作，确保各种事项按照制度规定运作，达到理想的效果。
制度的具体实施还需要做好以下几点细节：
（1）严格遵循股票期权法律法规规定；
（2）把股票期权制度作为员工福利的重要组成部分，宣传普及股票期权知识；
（3）制定严格的期权行权机制，确保股票期权的公正与透明；
（4）建立股票期权奖励制度的考核机制，鼓励员工努力工作和更多贡献。
四、上市公司股票期权制度存在的问题及对策
1、激励效果难以实现
如今，越来越多的企业采用股票期权制度，让员工分享企业的收益。但由于股票期权制度与公司的实际经营水平和价值有固定的关系，企业为员工提供股票期权并不意味着能够真正实现员工激励，缺乏与员工实际表现直接挂钩的股票期权制度难以实现激励效果。
对策：制定个性化期权方案，按照员工在公司的贡献和实际后续发展预期量身定制优化的方案。
2、行为管理、风险管理需要规范
股票期权制度的实施涉及到公司文化、企业管理、组织管理等多个方面，管理的细节需要进一步规范化、精细化，才能完善风险控制。
对策：管理层要制定风险管理方案，明确风险的类型、层级和管理规程，建立风险评估和防控体系，基于风险分析的情况，及时实施必要的应对措施。
3、法律法规存在漏洞需要完善
面向实施机构，公司员工，企业股东、政府监管部门的管理者来说，我们不能忽视股票期权在法律法规上存在的漏洞，需要及时完善对股票期权制度的立法。
对策：政府部门相关机构依据股票期权的实施情况，完善相关法律法规，为股票期权制度提供合理、有序的监管体系，从而防范监管风险的产生。
以上是本文对上市公司股票期权制度的意义、功能、制度设计和实施管理、存在的问题及对策的简要论述。股票期权是一项重要的人才激励措施，能够有效地维护企业的稳定性和发展、长期吸引人才和提高效益水平。在立法、制度、市场三个重要方面的共同推进下，股票期权制度将会得到更加广泛的应用和推广。