证券公司的合规管理.doc

书山有路勤为径学海无涯苦作舟。证券公司的合规管理证券公司合规管理一、前言目前全球金融业合规管理已经成为一种潮流其主要标志是：201*年巴塞尔银行监管委员会发布了《合规与银行内部合规》监管准则同年美国证券业协会发布《合规的作用》。201*年国际证监会组织技术委员会发布《市场中介组织合规职责问题的最终报告》。在201*年7月14日中国证监会发布《证券公司合规管理试行规定》标志着合规管理成为中国证券公司日常经营管理的一项常规工作本文就合规的意义、合规与内控、合规与业务发展、内控与全面风险管理进行论述力图浅描一幅企业基业常青的“航海图”。二、合规的意义从公司治理的角度证券公司合规经营是管理层履行受托责任的基本要求也是防范公司管理层道德风险的制度保证。实证证明经营失败的证券公司基本都是违规经营如南方证券等标本。从企业的社会责任角度看证券公司是一个面对大量个体投资人的企业安全稳健运行是其经营的生命线因此合规经营是企业履行社会责任的具体体现。三、合规与内控合规是内控的基石内控是合规的环境。201*年6月财政部、证监会、银监会、保监会及审计署等五部委联合发布了“中国版萨班斯法案”《企业内部控制基本规范》并于今年7月起首先在上市企业中实施。《规范》中明确内部控制的目标即战略目标、经营目标、报告目标、合规目标。内部控制涵盖企业的整个经营活动其基本框架：内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督检查是保证企业合规经营防止舞弊的环境和程序保障。因此合规管理离不开有效的企业内部控制良好的企业内部控制体系能使合规管理更有效率和效果。四、合规与业务发展在证券公司的经营管理中合规经营与追求经济效益同等重要不能把合规管理视为业务发展的障碍。在合规与业务发展发生矛盾时必须坚持合规优先。我们无论是在制定业务操作和管理规章制度时还是在开发新产品、新业务以及营销市场、服务客户时都必须要首先按照内部控制的流程对其评估、测量合规风险。古人云“勿以善小而不为勿以恶小而为之”。目前我国的资本市场环境、信用环境还不够完善而券商竞争又日趋激烈这会诱使员工迫于压力而不惜付出违规代价去追逐利润。以违规违法争业务谋近利只能是得利一时贻害无穷。一些营业部在这方面都有过深刻的教训足以为戒。不能以服务客户的需要作为可以不合规的理由合规是发展业务的重要前提决不能以任何借口违规操作来暂时性地留住客户或者获取盈利机会。五、合规与全面风险管理合规管理是金融企业全面风险管理的重要组成部分。现代金融领域中决定一家金融机构竞争力高低、决定其经营能力高低的关键和核心就是看其能否有效地对风险进行全面有效的管理能否积极主动地承担风险、管理风险、建立良好的风险管理架构和体系以良好的风险定价策略获得利润。因此对于一个金融机构而言全面风险管理是金融机构内部管理的核心在整个管理体系中的地位已上升到金融机构发展战略的高度它是金融风险控制的更高阶段是动态的、全程的、计量的、立体的风险控制。全面风险管理概括的说就是要对整个业务流程中各种类型的风险实施通盘管理这种管理要求将信用风险、市场风险及各种其他风险以及包含这些风险的各种金融资产与资产组合、承担这些风险的各个业务流程纳入到统一的体系中对各类风险依据统一的标准进行测量并加总且依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理。它的关键在于及时准确地找到每种业务所暴露的风险点通过风险计量模型以及测量系统加以度量然后根据已经量化了的风险大小进行相应的风险管理设置风险限额分配资产、配置资本等。因此从风险管理的角度看合规能够帮助企业规避各种风险避免触犯法律法规降低因遭受监管处罚和法律诉讼而导致财务损失的可能性。六、基本结论合规就是必须符合法律、法规和准则。合规管理不追求经营活动的变通和弹性它更强调“立规矩定方圆”。合规经营是证券公司的立身之本也是现代公司治理的重要内容更是监管部门的常规监管要求和内部审计一样合规的前提在于“独立性”的保证。合规管理、内部控制和全面风险管理是企业可持续经营乃至于做大做强的的三种制度安排和保障。同时在合规与业务发展发生矛盾时合规优先于业务发展必须是企业经营的基本方针。七、有关建议1.有效监督是落实合规管理关键合规管理必须强调效率和效果。同时合规监督必须保持独立性按风险级别确定监督重点并持续进行合规风险识别和评估。首先独立性是合规监督的灵魂虽然目前各部门内部均有监督机制但不能替代外部监督只有独立性才能保证监督的有效性。其次按风险点为基础的合规监督更有效率按风险高低、发生概率大小进行分类合规监督可以更有效