新兴市场股票收益率与波动性研究：以亚洲新兴市场为例的开题报告.docx

新兴市场股票收益率与波动性研究：以亚洲新兴市场为例的开题报告
一、选题背景
新兴市场经济在全球经济中占据越来越重要的位置，而在这些国家中，亚洲新兴市场作为总体上发展相对成熟的区域，更为受到关注。随着国际化程度的加深，亚洲新兴市场对外开放程度提高，国际资本流入的规模不断扩大，国际投资者越来越趋向于将这些市场视为重要的投资机会。然而，从历史经验看，新兴市场投资风险相对较高，且市场波动性也较大，因此，了解新兴市场股票收益率和波动性规律对把握风险和收益具有重要意义。
因此，本研究旨在探究亚洲新兴市场股票收益率与波动性的规律，为国际投资者提供更合理的投资决策，同时也对新兴市场的经济发展和金融市场建设提供参考。
二、研究内容与方法
本研究将选取中国、印度、越南三个亚洲新兴市场为代表，分析它们自1990年至今的股票收益率和波动性，并比较其之间的异同。具体研究内容包括以下方面：
1.收益率展示：选取三个新兴市场最具代表性的股票指数，通过绘制各股票指数自1990年以来的收益率走势图来展示其收益情况，借此分析新兴市场融资的发展历程和资金进出情况。
2.收益率回归分析：选取三个亚洲新兴市场最具代表性的股票指数，通过构建多元回归模型，探究各种收益率影响因素的作用。主要影响因素包括市场指数、GDP、利率、汇率等，同时也将探究各因素之间的相互作用及其对收益率的影响。
3.波动性变化分析：利用GARCH模型绘制三个亚洲新兴市场每日股票指数的波动性走势图，并从市场结构与机制、政治局势、国际经济环境等角度分析股票市场波动性的变化原因。
三、预期成果
本研究旨在帮助投资者更好地了解亚洲新兴市场股票收益率和波动性的规律，为国际投资者提供更具参考性的投资决策，同时也为新兴市场的经济发展和金融市场改革提出建议。
预期成果包括以下方面：
1.展现三个新兴市场从1990年至今的股票收益率走势图，突出各市场的特点和发展历程。
2.构建多元回归模型，解析各种影响因素对收益率的贡献和作用。
3.利用GARCH模型，绘制三个亚洲新兴市场每日股票指数的波动性走势图，并从市场结构与机制、政治局势、国际经济环境等角度分析股票市场波动性的变化原因。
四、研究意义
本研究将为国际投资者提供更好的投资决策参考，对降低投资风险、提高收益有一定的参考意义。同时，也将为新兴市场的经济和金融市场建设提供参考，为政策制定和市场监管提供建议。