不同分布假设GARCH模型择优及其在股市波动溢出效应中的研究的开题报告.docx

不同分布假设GARCH模型择优及其在股市波动溢出效应中的研究的开题报告
一、研究背景及意义
股票市场波动溢出效应是指一个市场的价格变化会影响到其他市场的价格变化。在现代全球化的市场中，股市波动溢出效应的研究具有重要的经济学理论和实践价值。研究股市波动溢出效应有助于理解股票市场中的价格变化和风险传递机制，同时也可以为投资者提供更全面的投资策略和风险管理方案。
GARCH模型是基于假设不同的波动率分布的条件异方差模型族，在金融领域中得到了广泛应用，用于描述股票市场等金融产品的波动率。针对不同的波动率分布假设，可以构建不同的GARCH模型，其中包括正态分布GARCH模型、学生t分布GARCH模型、广义误差分布GARCH模型等。通过比较不同分布假设下的GARCH模型择优，可以更准确地描述股票市场波动率的变化规律和风险传递机制。
二、研究内容及方法
本文旨在研究不同分布假设下的GARCH模型择优及其在股市波动溢出效应中的应用。具体研究内容包括以下几个方面：
1.构建不同分布假设下的GARCH模型，包括正态分布GARCH模型、学生t分布GARCH模型、广义误差分布GARCH模型等。
2.比较不同分布假设下的GARCH模型的拟合优度，选择最优模型。
3.运用最优模型研究股市波动溢出效应，分析同一市场和不同市场之间的波动性传递规律。
具体研究方法包括以下几个步骤：
1.数据采集：选择多个股票市场的日收盘价数据，包括A股市场、港股市场、美股市场等。
2.模型拟合：根据不同分布假设，构建对应的GARCH模型，并使用最大似然估计方法拟合数据，得到模型参数和波动率预测结果。
3.模型比较：使用信息准则等方法比较不同分布假设下的GARCH模型的拟合优度，选择最优模型。
4.波动传递分析：使用最优模型研究同一市场和不同市场之间的波动传递规律，分析波动率溢出效应。
三、研究预期成果
1.通过比较不同分布假设下的GARCH模型择优，选择最优模型，更准确地描述股票市场波动率的变化规律和风险传递机制。
2.研究同一市场和不同市场之间的波动传递规律，分析波动率溢出效应，为投资者提供更全面的投资策略和风险管理方案。
四、研究计划与进度安排
1.第一阶段：收集数据和了解模型背景，预计用时2周。
2.第二阶段：根据不同分布假设，构建对应的GARCH模型，并使用最大似然估计方法拟合数据，预计用时3周。
3.第三阶段：比较不同分布假设下的GARCH模型的拟合优度，选择最优模型，预计用时1周。
4.第四阶段：使用最优模型研究同一市场和不同市场之间的波动传递规律，分析波动率溢出效应，预计用时4周。
5.第五阶段：撰写论文并进行论文答辩，预计用时2周。
总计用时为12周，预计在2022年6月完成整个研究过程。