基金的估值费用与会计核算课程.pptx

会计学本章内容包括四部分，分别是基金资产估值、基金费用、基金会计核算、基金财务会计报告分析。
重点要求掌握基金资产估值和基金费用第一节基金资产估值一、基金资产估值的概念
基金资产估值的相关概念包括：
基金资产估值：通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程
基金资产总值
基金资产净值：＝基金资产-基金负债
基金份额净值：＝基金资产净值／基金总份额二、基金估值的法律依据
（１）基金估值主体在现有基金法律体系中是完备的，无论是《证券投资基金法》还是中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确规定，基金管理人是基金估值的第一责任主体。
（２）根据《证券投资基金法》第十九条和第三十六条的规定，基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应复核、审查。（３）根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。
（４）根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，基金管理公司应制定健全有效的估值政策和程序，建立相关的信息披露制度和内部控制制度，履行信息披露义务，并在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释。三、基金资产估值的重要性
（１）基金份额净值的计算必须准确。
（２）基金份额净值必须是公允的。
（３）采用资产最新价格。四、基金资产估值需考虑的因素
（一）估值频率：开放式基金每日估值，次日公告；封闭式基金：每日估值，每周披露
（二）交易价格及其公允性：市场价格或规范估值
（三）估值方法的一致性及公开性
一致性：采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则
公开性：在法定募集文件中公开披露五、基金资产估值的原则及方法
（一）基金资产估值的责任人
我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。基金资产估值还涉及行业协会，制定估值原则。（三）估值的基本原则
对于存在活跃市场的投资品种和不存在活跃市场的投资品种，有不同的确定公允价值的方法有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。（四）具体投资品种的估值方法
１．交易所上市交易品种的估值
有价证券（包括股票、权证等）：市价
债券：估值净价
不存在活跃市场的有价证券：估值技术
以大宗交易方式转让的资产支持证券：估值技术或成本２．交易所发行未上市品种的估值
首次发行未上市的股票、债券和权证：估值技术或成本
送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票：市价
首次公开发行有明确锁定期的股票：市价
非公开发行有明确锁定期的股票：
成本高于市价，用市价
成本低于市价，３．交易所停止交易等非流通品种的估值
因持有股票而享有的配股权：
收盘价高于配股价，用差价
收盘价低于配股价，用零
对停止交易但未行权的权证：估值技术
对于因重大特殊事项而长期停牌的股票：按估值基本原则判断是否采用估值技术
（五）计价错误的处理及责任承担
１．基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案：
①实际发生时立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大；
②当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的0.25％时，及时向监管机构报告；
③当计价错误率达到0.5％时，公告并报监管机构备案。２．基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任。因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任。（六）暂停估值的情形
（１）遇法定节假日或因其他原因暂停营业时
（２）不可抗力或其他情形致使无法准确评估基金资产价值时
（３）占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值
（４）如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的
（５）中国证监会和基金合同认定的其他情形六、QDII基金资产的估值问题
（一）估值责任人
根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》的有关规定，基金托管人在履行职责时应确保基金的份额净值按照有关法律法规、基金合同和集合资产管理合同规定的方法进行计算。在实践中，基金管理公司是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，托管人仍负有复核责任。（二）QDII基金份额净值的计算及披露（了解）
（１）每周披露，投资衍生产品的每日披露
（２）在估值日后2个工作日内披露
（３）以人民币或美元单独或同时披露
（４）