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期货最优套期保值比率的非线性建模估计——对中国铝期货市场的实证研究与应用的任务书
任务书
一、背景
期货市场是国际金融市场中的一个重要组成部分，它带有一定的经济和社会功能，可以作为企业风险规避和投机的工具。期货市场中的套期保值是一种有效的风险管理策略，企业可以通过期货市场对风险进行规避，提高其控制风险能力。因此，对于期货市场的认识和分析具有重要意义。
中国铝期货市场是中国期货市场中的一个重要组成部分。它是中国大陆开展期货业务的第一个交易所之一。随着中国铝行业的快速发展，中国铝市场的交易量也在不断增加。因此，对于中国铝市场的研究和分析具有重要的经济和社会价值。
二、研究目的
期货套期保值是企业风险规避的重要手段之一，期货价格变动与现货价值变化之间的关系对于套期保值有着重要的影响。因此，在实际的套期保值操作中，如何估计最优的套期保值比率是非常关键的，这也是本次研究的目的。
本次研究的目的是在中国铝市场中进行非线性建模估计，通过对期货价格与现货价格之间的非线性关系的建模分析，得出期货最优套期保值比率，为中国铝市场的实际操作提供理论依据。
三、研究内容和方法
本次研究主要从以下几个方面进行探讨：
1.期货市场与现货市场的基本情况和特征分析。了解中国铝市场的市场规则、市场结构、交易量和价格走势等基本情况，掌握市场运行和风险敞口的基本特征。
2.非线性建模方法的分析与应用。选取可行的非线性建模方法，对铝期货市场和现货市场之间的关系进行建模分析。结合中国铝基本面数据、铝期货报价数据、国际铝价数据等指标，采用逐步回归和非线性回归两种建模方法对铝期货价格与现货价格的关系进行建模分析。
3.最优套期保值比率的建模与估计。根据非线性建模结果，推导出最优套期保值比率公式，并利用中国铝市场的实际数据进行估计，得到铝期货最优套期保值比率的估计值。
四、预期成果
完成本次研究后，预期可以得到以下成果：
1.了解中国铝市场基本情况和特征分析，深入掌握期货市场和现货市场之间的联系和相互作用。
2.选取适合的非线性建模方法，对中国铝市场的期货价格和现货价格之间的非线性关系进行建模分析，得出比较准确的预测结果。
3.通过对比实证结果，得出最优的套期保值比率，为企业风险管理提供参考和依据。
五、研究计划
1.前期调研和文献阅读（2周）
2.数据收集和整理（2周）
3.期货市场与现货市场的基本情况和特征分析（2周）
4.非线性建模方法的分析和应用（3周）
5.最优套期保值比率的建模与估计（4周）
6.撰写论文和成果汇报（3周）
整个研究计划为期16周，研究时间从2022年6月至2022年10月。