基于隔夜信息的中国股市波动率建模与预测研究的任务书.docx

基于隔夜信息的中国股市波动率建模与预测研究的任务书
一、研究背景
股市波动率是指某一期间内股票价格变动的相对波动幅度，也是风险的表现。在股市投资中，波动率对于投资者的风险管理具有非常重要的意义。了解和掌握股市波动率的情况，可以帮助投资者更合理地进行投资决策。
在中国股市中，由于市场结构和投资环境的复杂性，股票价格的变动十分剧烈。因此，股市波动率在中国股市中具有特别重要的意义。同时，隔夜信息是影响股市波动率的一个重要因素。例如，国际贸易形势的变化、全球经济环境的不稳定性、政策法规变化等等都会对市场产生影响，进而引起市场的波动性。
因此，通过建立中国股市波动率预测模型，实现对隔夜信息的有效利用，具有重要的意义和应用价值。
二、研究目的和意义
本研究的目的是建立一种基于隔夜信息的中国股市波动率预测模型，以实现对股市投资的风险管理。具体来说，本研究的目标包括以下几个方面：
1.收集并整理历年来与中国股市波动率相关的数据，建立数据库并建立波动率指数模型。
2.统计并分析历史股市波动率与隔夜信息之间的关系，提取与隔夜信息相关的有效变量。
3.基于提取出来的有效变量，建立基于隔夜信息的中国股市波动率预测模型。
4.对预测结果进行有效性测试和验证，以提高模型的准确性和可靠性。
本研究的意义在于：
1.通过建立基于隔夜信息的中国股市波动率预测模型，提高投资者的风险管理能力，从而保护投资者的资产价值。
2.对于国内投资者而言，了解并把握中国股市波动率的变化，对于投资者保护投资本金、掌握投资风险、同步市场变动都至关重要。
3.该研究有望为中国股市波动率预测技术的研究和应用提供参考和借鉴，同时也能对行业未来的投资方向、股票交易规律的研究提供一定的参考价值。
三、研究内容和方法
1.研究内容
（1）中国股市历年来的波动率分析，建立相应的波动率指数模型。
（2）分析隔夜信息与股市波动率的相关性，提取有关变量，构建基于隔夜信息的波动率预测模型。
（3）通过样本分析、实证研究，对模型进行有效性测试和验证。
2.研究方法
（1）数据收集：收集历年来中国股市波动率相关的数据，并进行整理和分类。
（2）数据分析：建立波动率指数模型，分析波动率的变化趋势和规律。
（3）模型构建：基于隔夜信息的数据，进行数据挖掘和模型构建，建立波动率预测模型。
（4）预测测试：利用历史数据进行模型预测测试，对模型的准确性和可靠性进行评估和检测。
四、研究进度
阶段一：2018年9月至11月，完成历年来中国股市波动率数据的收集、整理和分析、建立波动率指数模型。
阶段二：2018年12月至2020年3月，分析隔夜信息与股市波动率的相关性，提取有关变量，构建基于隔夜信息的波动率预测模型。
阶段三：2020年4月至2020年11月，对模型进行有效性测试和验证。
阶段四：2020年12月，完成毕业论文的撰写和答辩。
五、预期成果
1.学术成果
（1）以论文的形式完成该研究的详细结果和结论，完成硕士论文撰写。
（2）在相关学术期刊上发表一篇英文或中文论文，介绍该研究的主要成果。
2.应用成果
（1）建立基于隔夜信息的中国股市波动率预测模型，为股市投资者提供参考和决策依据。
（2）提出与基于隔夜信息的波动率预测模型相关的市场投资策略。