中国互联网金融监管问题研究.docx

中国互联网金融监管问题【摘要】从行业规模和相关数据看，目前中国互联网金融行业发展总体呈上升阶段，行业的发展情况和监管问题是各家讨论热点。本文的讨论重点是中国互联网金融监管问题。从文章结构上看，本文首先介绍了各行各业相关人士对互联网金融的不同定义，并从不同的角度介绍了主要的行业业态；其次概括了互联网金融的发展现状及面临的主要风险，并在已有的基础上对其做前景展望；接着从宏观层面探析行业的监管，说明监管的必要性，并根据党中央相关文件提炼出互联网金融行业监管的相关政策和核心原则；最后结合全文分析的重点，特别结合发展概况和监管政策与原则的内容，提出了完善行业监管的七项主要建议。在文章内容的呈现上，主要运用了下定义、举例子、列数据、作比较等分析方法。【关键词】互联网金融；互联网金融监管；第三方支付；P2P网络借贷中国互联网金融概述互联网金融的概念国外没有互联网金融的概念，一般用“电子金融”来概括互联网革新之下的金融业态。电子金融时代主要包括七种金融机构形态，即网上银行（onlinebank）、网络借贷（onlinelenders）、综合服务网站（agregators）、网上经纪商（onlinebrokers）、金融门户网站（financialportals）、技术顾问（enablers）、电子支付（e-payment）。此分类来自2012年世界银行报告在中国，互联网金融的概念，最早由谢平和邹传伟教授提出。谢平教授和邹传伟教授把“互联网金融”定义为：“涵盖了受互联网技术和互联网精神的影响，从传统银行、证券、保险、交易所等金融中介和市场，到瓦尔拉斯一般均衡对应的无金融中介或市场情形之间的所有金融交易和组织形式，是一个谱系的概念”。来自谢平、邹传伟《互联网金融模式研究》，经济学人，2013年芮晓武和刘烈宏从金融模式角度出发，认为互联网金融是把互联网作为资源，以大数据、云计算为基础的新金融模式。芮晓武、刘烈宏，2014年时任中国电子信息产业集团有限公司董事长和总经理其中，以大数据作为核心资源，以云计算作为核心技术，在互联网平台上形成了具有功能的开放式金融业态及其服务体系，构建了一个包括但不限于基于网络平台的金融组织体系、金融市场体系、金融产品和服务体系、金融消费者群体及互联网金融监管框架等。关于“互联网金融”的官方定义，目前最新的定义可见于《中国金融稳定报告2014》，报告显示，互联网金融是指通过新兴移动通信和互联网技术来实现资金融通、支付和信息中介功能的一种新兴金融模式。广义的互联网金融既包括作为互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联网开展的金融业务。狭义的互联网金融仅是指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务。综合上述几种观点，可以发现，不同背景的人对互联网金融的定义有着不一样的解读。总体上，也可以总结出以下三种共识：一是互联网金融的发展存在着技术上和服务需求上的自然合理性，它是一种在互联网技术的支持下快速发展的行业模式，有利于提高金融行业服务的质量，加快行业资金的配置效率，降低多方的交易使用成本，并且在技术的支持下提高风险管理能力；二是互联网金融与传统金融之间存在着明显的区别，互联网金融的发展时时刻刻体现着“高效、便捷、开放、共享”的互联网精神，这是一种“互联网+金融”的模式，当然，却不是简单的“互联网+金融”的方式；三是互联网金融发展的快速推动力量来自于当前云计算、大数据、移动支付技术、社交网络等互联网新兴技术，离开这些技术的支持，互联网金融行业就无法兴起和发展。同时，也有必要指出大家对互联网金融定义的一些争论。当前饱受争议的是互联网金融的外延，即互联网金融是否可以理解为传统金融从线下搬到线上的互联网化模式。从前文内容我们知道，马云直接明朗地否认这种理解，认为互联网金融的开展主体必须是互联网机构，否则就当属于金融互联网的概念。在这里，由于文章篇幅和专业性的限制，暂不讨论这些争议，只对共识做出提炼，归纳出本文采用的“互联网金融”概念：互联网金融是一种体现互联网精神和思维并且高度应用新兴互联网技术以实现的金融创新，包括金融产品、金融机构、金融市场、金融消费者主体以及金融服务模式和风险管理模式的创新。中国互联网金融的主要业态对于互联网金融的分类，各家也呈现出不同的观点。谢平和邹传伟教授将互联网金融创新模式分为六个业态：金融互联网化、P2P网络贷款、互联网货币、众筹融资、基于大数据的征信和网络贷款、移动支付和第三方支付；王曙光和张春霞教授基于金融业务的不同功能，把互联网金融模式划分为支付平台型、融资平台型、理财平台型、服务平台型共四种类型；2015年，《互联网金融发展的中国模式与金融创新》而《中国金融稳定报告》则把互联网金融模式分为P2P网络借贷、网络小额贷款、互联网支付、金融机构创新型互联网平台、众筹股权融资