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我国企业债券信用价差影响因素研究的任务书
研究题目：我国企业债券信用价差影响因素研究
研究背景和意义：
作为市场化融资的重要工具，企业债券在我国上市交易已有近20年的时间。与股票市场相比，企业债券市场规模虽然相对较小，但是其重要性同样不可忽视。企业债券信用价差是反映企业信用风险的重要指标，其大小和波动对于公司融资成本及市场认可程度有着重大的影响。
因此，了解和研究影响企业债券信用价差的因素，不仅有助于企业更加准确地评估融资成本和风险水平，还有助于债券投资者更加科学地进行投资决策。
研究内容和目标：
本研究旨在通过分析和研究我国企业债券信用价差的影响因素，探索企业债券信用价差的形成机制和波动规律，为企业和投资者提供可靠的参考。
具体研究内容包括：
1.理论框架构建：对企业债券信用价差的定义、形成及影响因素进行理论框架构建。
2.样本数据的获取：从Wind数据库中获取2010-2020年期间的企业债券数据，包括信用评级、债券期限、发行人信息、市场利率、行业分类等信息。
3.变量的选择和分析：将可能影响企业债券信用价差的因素进行系统性分析，并通过多元回归等方法建立模型，分析和验证各种因素对企业债券信用价差的影响程度和方向性。
4.结果的解读和展望：基于实证结果，对我国企业债券信用价差的形成机制、波动规律和未来趋势进行探讨，并提出相应的建议和措施。
研究时间计划：
本次研究时间为半年，主要工作安排如下：
第一阶段：文献研究和理论框架构建（1个月）
1.回顾国内外学者对于企业债券信用价差的研究现状和成果。
2.探索企业债券信用价差的形成机制和影响因素，构建理论框架。
第二阶段：数据获取和样本分析（2个月）
1.根据理论框架，从Wind数据库中获取企业债券数据。
2.进行数据清洗和变量筛选，确定影响企业债券信用价差的核心变量。
3.通过描述统计和相关性分析等手段初步了解样本数据的分布特征和相关性。
第三阶段：模型构建和实证分析（2个月）
1.在理论框架的基础上，建立多元回归模型，并进行实证分析。
2.利用样本数据进行模型检验，验证各种因素对企业债券信用价差的影响程度和方向性。
第四阶段：结果解读和展望（1个月）
1.对实证结果进行解读和展望，分析我国企业债券信用价差的形成机制、波动规律和未来趋势。
2.提出相应的建议和措施，为企业和投资者提供可靠的参考。
参考文献：
1.李沛东，张兵，钱怀远，2016.中国企业债信用价差与宏观经济变量的关系——基于VAR模型和Granger因果检验.金融市场研究，1：87-103.
2.高讲民，2014.经济周期、利率和信用风险对债券信用价差的影响研究.金融研究，5：102-118.
3.李娟，梁洪，2018.我国企业债信用评级与债券信用价差的关系研究——基于多元回归分析的实证.经济问题，11：85-89.
4.郑隆生，张翔，2017.我国企业债发行与信用价差的动态关系.经济问题，11：136-142.