股价信息含量、特质波动率与股票预期收益率的任务书.docx

股价信息含量、特质波动率与股票预期收益率的任务书
任务书
背景
股票市场是股票投资者购买和出售股票的场所。股票价格的波动影响着投资者的决策，因此对于投资者而言，理解股价信息含量、特质波动率和股票预期收益率是非常重要的。
任务
本次任务的目标是通过深入研究股价信息含量、特质波动率和股票预期收益率，帮助投资者更好地理解股票市场和股票投资风险。
任务要求：
1.股价信息含量
-解释股价信息含量的概念和意义。
-分析股价信息含量与市场效率之间的关系。
-探讨股价信息含量对股票预期收益率的影响。
2.特质波动率
-解释特质波动率的概念和意义。
-分析特质波动率与市场波动率之间的关系。
-探讨特质波动率对股票预期收益率的影响。
3.股票预期收益率
-解释股票预期收益率的概念和意义。
-探讨影响股票预期收益率的因素，包括股价信息含量、特质波动率等。
-分析如何在股票投资中合理估计和运用股票预期收益率。
以上三个方面可以从理论和实践两方面进行分析，可以以相应的经济学理论和股票市场数据为支撑。
要求参考的文献包括但不限于以下：
1.Fama,E.F.(1965).Thebehaviorofstock-marketprices.TheJournalofBusiness,38(1),34-105.
2.French,K.R.(1980).Stockreturnsandtheweekendeffect.JournalofFinancialEconomics,8(1),55-69.
3.Kandel,S.,&Stambaugh,R.F.(1987).Oncorrelationsandinferencesaboutmean-varianceefficiency.JournalofFinancialEconomics,18(1),61-90.
4.Campbell,J.Y.,&Cochrane,J.H.(1999).Byforceofhabit:Aconsumption-basedexplanationofaggregatestockmarketbehavior.JournalofpoliticalEconomy,107(2),205-251.
5.Benartzi,S.,&Thaler,R.H.(2001).Naivediversificationstrategiesindefinedcontributionsavingplans.AmericanEconomicReview,91(1),79-98.
6.McLean,R.D.,&Pontiff,J.(2016).Doesacademicresearchdestroystockreturnpredictability?.TheJournalofFinance,71(1),5-32.
任务的完成方式：
-完成一篇不少于1200字的论文。
-论文需要有清晰的结构、感性的表述、合理的论证，符合学术规范。
-论文需要参考和引用一定数量和质量的来自经济学和金融学领域的学术期刊文章、书籍、财经杂志等可靠来源。
-在论文中需要对所引用的文献和数据进行恰当的引用。
完成时间：
本次任务的完成时间为7天，计算时点从接到任务之日起算。
参考文献：
1.Fama,E.F.(1965).Thebehaviorofstock-marketprices.TheJournalofBusiness,38(1),34-105.
2.French,K.R.(1980).Stockreturnsandtheweekendeffect.JournalofFinancialEconomics,8(1),55-69.
3.Kandel,S.,&Stambaugh,R.F.(1987).Oncorrelationsandinferencesaboutmean-varianceefficiency.JournalofFinancialEconomics,18(1),61-90.
4.Campbell,J.Y.,&Cochrane,J.H.(1999).Byforceofhabit:Aconsumption-basedexplanationofaggregatestockmarketbehavior.JournalofpoliticalEconomy,107(2),205-251.
5.Benartzi,S.,&Thaler,R.H.(2001).Naivediversificationstrategiesindefinedcontributionsavingplans.AmericanEconomicReview,91(1),79-98.
6.McLean,R.D.,&Pontiff,J.(2016).Doesacademicresearchdest