基于交易者非理性假定的利率期限结构模型:理论与实证.pptx
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基于交易者非理性假定的利率期限结构模型:理论与实证.pptx
添加副标题目录PART01理性预期理论有效市场假说行为金融学理论非理性交易者假定PART02模型构建模型参数估计模型预测精度评估模型比较与选择PART03数据来源与处理变量定义与描述性统计模型适用性检验实证结果分析PART04研究结论研究不足与展望对实践的启示感谢您的观看
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中国利率期限结构的理论与实证研究——基于无套利DNS模型和DNS模型中国利率期限结构的理论与实证研究——基于无套利DNS模型和DNS模型随着市场经济的不断发展,利率期限结构已成为金融市场中重要的研究领域之一。利率期限结构是指不同期限债券的收益率之间的关系。在金融市场上,随着债券期限的增加,其收益率也会变化,这种变化关系就构成了利率期限结构。将长期债券的收益率与短期债券的收益率比较,可以了解市场对未来收益变化的预期。中国的经济发展迅速,金融市场也得到大幅度的扩展和改善。作为世界上最大的债券市场之一,中国的利
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利率期限结构理论的发展与中国国债利率期限结构的实证研究利率期限结构理论的发展与中国国债利率期限结构的实证研究一、引言利率期限结构理论是近代经济学发展的重要成果,它分析了不同期限的借款利率之间的关系,探究和解释利率期限结构的形成机制。中国国债市场是投资者对中国经济发展的信心指数之一,影响着整个金融市场的运作。本文旨在通过对利率期限结构理论的发展研究和中国国债利率期限结构的实证分析,探讨不同期限国债收益率之间的关系以及其对市场运作的影响。二、利率期限结构理论的发展1.论文提出(1887-1912年)利率期限结
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利率期限结构模型研究与实证分析标题:利率期限结构模型研究与实证分析摘要:本文通过对利率期限结构模型的研究与实证分析,旨在探讨利率期限结构的形成原因及预测能力。首先介绍了利率期限结构的基本概念和理论基础,包括利率期限结构的形成原理和影响因素。然后,根据实证分析的需求,选择适当的经济学模型进行利率期限结构的实证研究,并利用经济数据进行实证分析。最后,总结了利率期限结构的研究成果,并对未来的研究方向提出了建议。关键词:利率期限结构、模型、实证研究、影响因素、预测能力一、引言利率期限结构是指不同期限的债券收益率之
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关于利率期限结构模型的实证分析利率期限结构模型(TermStructureofInterestRatesModel)是现代金融学中的一个重要工具,用来研究各种债券的利率期限结构。它是指不同期限的债券的利率之间存在的关系,常用的模型有李嘉图模型、均值方差模型、克兰普-吉布斯模型等。本文将选取克兰普-吉布斯模型作为实证分析的模型,通过对历史数据的回归分析,研究该模型在实际应用中的效果。一、克兰普-吉布斯模型克兰普-吉布斯模型是通过引入随机过程,构建的解释长期和短期利率的关系的模型。模型表达式如下:R=f(t)