银行间与交易所债券市场收益波动溢出效应研究的任务书.docx

银行间与交易所债券市场收益波动溢出效应研究的任务书
任务书
一、研究背景和目的
中国的债券市场是我国资本市场的重要组成部分，也是国家重视的重点领域。债券市场的稳定发展对于经济发展和金融稳定至关重要。然而，由于市场结构、法律法规、资金规模的限制等原因，当前我国的债券市场发展还面临着很多问题。
银行间债券市场和交易所债券市场是两个主要的债券市场，两个市场的发展情况直接影响着我国债券市场的整体发展。因此，研究银行间债券市场和交易所债券市场之间的收益波动溢出效应具有重要意义。
本研究旨在探讨两个市场之间的收益波动溢出效应，为改善我国债券市场的发展和完善监管政策提供有益借鉴。
二、研究内容和任务
1.收益波动溢出效应的理论基础和文献综述。
综合收集国内外文献和相关研究成果，分析银行间债券市场和交易所债券市场之间的关系，探讨双方之间的收益波动溢出效应的理论基础和实证研究成果。
2.收益波动溢出效应的实证研究方法和数据源选择。
在理论分析的基础上，选择适当的研究方法和数据来源，搭建合理的模型框架。
3.收益波动溢出效应的实证结果和分析。
通过实证研究，探讨银行间债券市场和交易所债券市场之间的收益波动溢出效应，并分析其机理和影响因素，同时对实证结果进行可靠性和稳健性检验。
4.结论和政策建议。
总结研究成果，提出针对银行间债券市场和交易所债券市场发展和监管政策的建议。
三、研究思路和方法
1.理论框架
本研究基于收益波动溢出效应理论，并结合中国债券市场的实际情况，选取银行间债券市场和交易所债券市场的部分样本数据，提出测试假设，并通过实证研究检验并验证。
2.实证方法
采用向量自回归(VAR)方法和协整分析方法对收益波动溢出效应进行实证研究。在相应模型框架中，选择适当的收益率指标和其它经济变量，建立合理的短期和长期模型。
3.数据来源
本研究数据主要来源于Wind金融终端和中国金融期货交易所，包括两个市场的日度收益率、资产价格指数、市场规模等经济指标。
四、预期成果和要求
1.论文成果
完成一篇学术论文，阐述银行间债券市场和交易所债券市场之间的收益波动溢出效应、其机理和影响因素。
2.研究报告
撰写一份研究报告，包括研究方法、数据分析及实证结果，以及有关政策建议。
3.研究演示
根据研究成果，编制研究演示，向学术界、政策制定者及社会公众介绍本研究的理论意义、研究方法、实证结果及其实践意义。
五、研究期限和经费预算
本研究的研究期限为12个月，经费预算为20万元，具体经费支出在研究过程中及时报销。
六、研究成果的应用前景
本研究的研究成果将有助于完善我国债券市场的监管政策和市场体系，提高债券市场的流动性和稳定性，促进中国资本市场的进一步发展。相关成果也将对相关金融机构和投资者提供一定的参考和借鉴。